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Alors, supposons qu’il vous arrive quelque chose de semblable. Que faites-vous? Vous vous payez une villa dans les Alpes, un condo en Caroline du Sud, un voilier de 125 pieds, trois ministres, 200 palettes de ShamWoW, Neverland…? Vous aurez l’embarras du choix. Croyez-moi les propositions vont vous pleuvoir dessus. Comme guide de survie, je vous propose de suivre ces conseils:

1-) Vous criez et vous partagez la nouvelle qu’avec des intimes puis, vous vous taisez. Quitte à sacrer le camp pour un mois au Tibet. Mais, allez quand même chercher votre chèque avant de «léviter».

2-) Ne déposez pas la cagnotte au guichet automatique! Surtout s’il y a une file. Sans blague, je suggère de déposer la somme dans  3 ou 4 comptes bancaires à haut rendement dans les institutions les plus généreuses. Ally, Manuvie, ING sont dans les rangs. La banque ou caisse du coin? Vous en connaissez des généreuses en temps normales? Pas moi.

3-) Dans l’isolement, vous vous calmez le pompon. Réfléchissez et prenez des notes sur vos rêves. Départagez ensuite vos désirs de vos caprices.  Vous pouvez en profiter pour remettre en question votre situation professionnelle. Pensez à une année de congé sabbatique, si c’est trop confus.

4-)Avec 50 millions, vous aurez peut-être les moyens d’acheter une partie ou la totalité de la société qui vous embauche. Mais l’appel de la dolce vita sera surement très fort.  Si vous placez la cagnotte à 4%, vous toucherez des intérêts annuels de 2 millions $ sans entamer votre capital! ATTENTION, les gains à la loterie ne sont peut-être pas taxables… mais les intérêts le seront. A ce sujet, une bonne analyse et planification de la répartition des investissements vous évitera de payer plus d’impôt qu’il n’en faut. Un bon conseiller indépendant et objectif (inscrit à l’AMF) calme et avec de bonnes qualités d’écoute est suggéré. Au cas où… voici un lien vers son site Major Gestion Privée!

5-)Visualisez la valeur de vos désirs et projets ainsi que les sommes annuelles nécessaires pour satisfaire votre niveau de vie de rêve. Si vous considérez que 500 000$ par année est formidable… alors, vous pouvez très bien faire d’importants dons à des organismes qui rejoignent vos valeurs ou à des proches. Laissez ensuite l’excédent vous faire vivre…

6-)Pour les dons à des intimes ou à la famille, offrez des revenus réguliers plutôt que de grosses sommes. Idéalement sous forme de placements dont SEULS les intérêts sont versés pendant plusieurs années. Comme ça, la situation sera claire et sans ambiguïté. Ils apprendront à se débrouiller et se rappelleront du geste pour longtemps. Il pourra être fort pratique d’établir une fiducie familiale et nommez des administrateurs pour que la gestion de ces avoirs se fasse dans les règles de l’art.

7-)Lorsqu’on obtient de bonnes sommes par vente d’une entreprise ou gains extraordinaires, on peut planifier notre autonomie financière en fonction d’un décaissement de l’actif ou d’une préservation du capital. En décaissant… on vise à mourir cassé. On souhaite tout dépenser puis pousser son dernier souffle. C’est très difficile à synchroniser!  Sachez tout de même qu’avec 50 millions à 4%, vous pourrez vous permettre de dépenser 207 000$ par mois et vous mettrez 40 ans à épuiser le magot et les intérêts! Comprenez vous maintenant pourquoi Guy Laliberté s’est offert un voyage dans l’espace de 30 millions $ sans inquiétude? Ça nous donne une idée de l’ampleur de sa fortune!

En préservation de capital, on souhaite laisser une somme importante en héritage. Mais l’un n’empêche pas l‘autre. Si la santé vous le permet, vous pouvez très bien vous assurer pour plusieurs millions… et décaisser le maximum de votre vivant!

Si vous souhaitez vous amuser à élaborez des scénarios, la section de mon site Calculateurs et Stratégies vous aidera à visualiser toutes vos belles idées.

Oh! Mais dites-donc, avez-vous acheté votre billet pour le prochain tirage?

Puisque le 31 décembre se veut un samedi, la journée d’aujourd’hui se veut particulièrement importante pour se mettre à la tâche.

Dons de bienfaisance

Le communiqué de BMO Groupe Financier souligne l’importance d’effectuer tous les dons de bienfaisance avant le 31 décembre en vue d’obtenir un reçu aux fins de l’impôt au titre de 2011. Les experts de l’institution financière y vont également d’une recommandation judicieuse concernant les dons de bienfaisance. Ainsi, et plutôt que de faire un don en argent comptant à un organisme de charité, les investisseurs peuvent envisager d’offrir des actions appréciées d’entreprises cotées en bourse. Cette stratégie peut donner droit à un crédit d’impôt qui est égal à la valeur des actions offertes, tout en éliminant potentiellement l’impôt qui serait autrement à payer sur les gains en capital réalisés sur ces actions.

Autres crédits d’impôt ou déductions fiscales

Le 31 décembre est également la date limite pour obtenir un crédit d’impôt ou une déduction fiscale au titre de l’année 2011 pour des dépenses telles que la garde d’enfants, les soins de santé ou les frais de scolarité, ou encore pour bénéficier des nouveaux crédits d’impôt pour la condition physique ou les activités artistiques des enfants.

Retrait d’un CELI

Pour ceux qui envisagent un retrait du compte d’épargne libre d’impôt (CELI), il peut s’avérer préférable de le faire au mois de décembre plutôt que d’attendre à janvier, pour ainsi profiter de droits de cotisation plus importants pour la nouvelle année, de suggérer BMO Groupe Financier.

Cotisations à un REER dans le cas des personnes qui atteignent l’âge de 71 ans

Les particuliers qui ont atteint l’âge de 71 ans en 2011 devront convertir leur REER d’ici la fin de l’année. Ces personnes voudront peut-être cotiser une dernière fois à leur REER, en admettant qu’il leur reste des droits de cotisation inutilisés.

Mon grain de sel…

Je profite de l’occasion pour vous rappeler que la date limite des cotisations au REER pour l’année d’imposition 2011 est le 29 février 2012. Pourquoi ne pas profiter de ces quelques journées de répit avant le retour au boulot pour jeter un oeil à votre budget annuel et communiquer ensuite avec votre conseiller en sécurité financière? Nul besoin d’attendre la cohue annuelle des «Campagnes REER» pour cotiser. En prime, vous pourriez bénéficier du recul des marchés boursiers pour acheter à meilleur prix!

DOMINIQUE LAMY

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Parmi ces cotisants, une proportion de 63% des Québécois et de 69% des Canadiens cotiseront cette année un montant égal ou supérieur à leur REER par rapport à l’an dernier malgré la conjoncture difficile des marchés boursiers en 2011. D’ailleurs, près des deux tiers (63%) des Québécois sont préoccupés par le rendement de leur REER compte tenu des turbulences qui secouent actuellement les marchés financiers.

«Ces résultats démontrent que la plupart des Québécois jugent qu’ils sont sur la bonne voie en matière d’épargne-retraite et affichent un optimisme prudent devant la volatilité actuelle des marchés. Pour pouvoir atteindre leur style de vie idéal à la retraite, il est impératif que les Québécois disposent d’un plan financier qui comprenne une stratégie d’épargne-retraite et qui fasse en sorte que leur REER soit bien diversifié», a souligné par voie de communiqué Jamal Khalil, directeur régional des ventes, BMO Banque de Montréal.

Fait étonnant, 62% des Canadiens âgés de 18 à 34 ans n’ont pas de compte REER. De ceux qui ne cotisent pas cette année ou qui cotisent moins que l’an dernier, 38% disent avoir d’autres dépenses à payer tandis que 20% disent ne pas avoir assez d’argent pour égaler ou dépasser leur cotisation de l’an dernier.

Au-delà de ces statistiques qui dressent un portrait global de la capacité des Canadiens à épargner pour la retraite, le sondage suggère également quelques moyens de maximiser l’épargne-retraite tout en réduisant l’impact d’une telle cotisation sur le budget mensuel. Investir de petits montants à intervalles réguliers et emprunter pour investir dans un REER sont quelques-unes des solutions présentées.

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61% des Canadiens pourraient bénéficier d’un cours sur les finances personnelles

DOMINIQUE LAMY

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Enfin, Gotcha, top là!… Depuis des mois, vous travailliez cette grosse transaction. La voilà réglé et payé! Le plus formidable c’est qu’une fois que les fournisseurs, les employés, et quelques autres dettes seront payées… il vous restera quand même des dizaines de milliers de dollars, voire 75 000, 100 000, 150 000, 200 000$?

Un beau problème. Mais que faire avec cet argent ?

Comme vous avez encore de beaux projets et des investissements futurs en vue… pas question de dépenser ou de vous verser personnellement la somme. Mais, allez-vous laisser dormir cet argent dans votre compte bancaire d’opérations? Non, ce n’est pas une bonne idée. Les départements de gestion de la trésorerie de nos institutions sont habiles pour nous seconder dans l’administration des salaires et remises gouvernementales, mais… lorsqu’on commence à avoir des surplus, ça se complique.

On ne peut pas dire que les grandes banques à charte soient très généreuses pour les taux de compte d’épargne. A la TD, on m’a offert 0,55% pour 100 000$ et 0,65% chez BMO. Avec RBC, j’ai pu avoir 0,8% et, le compte Accélération Plus Scotia pour entreprises me donnait 1,1%. J’ai cependant pu obtenir davantage chez les banquiers virtuels. ING Direct a un compte d’Épargne-Placement affaires à 1,25% et Manuvie a le compte Avantage Entreprise à 1,5%. Si vous êtes de nature inquiète, sachez que ces dernières institutions offraient les mêmes protections de l’assurance dépôt (SADC) que les autres.

Alors en résumé,1,5% c’est pas mal le maximum qu’on peut obtenir. Si je veux autre chose qu’un compte bancaire, je dois me rendre à  l’évidence qu’il n’y a rien de très emballant. On me parle de certificats rachetables parfois moins payants que le compte à haut rendement. J’ai dû aussi conclure qu’il est très compliqué de rejoindre un employé connaissant la fiscalité des placements.

La fiscalité des placements importe beaucoup

Beaucoup d’entrepreneurs négligent l’aspect fiscal de l’épargne. Même si vous faites moins de 500 000$ de revenus d’entreprises, les «intérêts, redevances, gains en capital» sont imposables au maximum, soit au taux de 46,57%. Notez que dans le cas du gain en capital (comme pour un individu) la moitié seulement est imposable. L’autre moitié peut être versée à l’actionnaire libre d’impôt via le compte de dividende en capital.

Cette dernière information vaut son pesant d’or. Si vous pouvez tolérer une petite volatilité, je vous invite à vous informer sur les fonds en «structure corporative». Il y a en pas beaucoup sur le marché, mais, ils ont la caractéristique de convertir les revenus d’intérêt ou de dividendes en gain en capital. Concrètement, vous pourriez réduire votre facture fiscale de placement d’entreprise de 30%!

Attention, pour la liquidité il vaut mieux se concentrer sur les solutions en revenus fixes et idéalement, vu le contexte économique, sur les obligations à court terme. On ne peut pas prévoir le rendement de la prochaine année à l’avance, mais ce type de compte offre une moyenne de rendement annualisé de plus de 4% sur 3 ans. Les principaux distributeurs des solutions en structure corporative sont: Invesco, AGF, Fonds Dynamiques (Scotia), Manuvie, Placement CI, Fidelity, Standard Life et Industrielle-Alliance et Franklin-Templeton.

*Exemple basé sur un revenu de 2% annuel imposable à 46,57%

Note : les taux présentés dans cet article peuvent changer (novembre 2011).

C’est là que j’adore la partie. Ça a cliqué aussi parce qu’on avait le même âge et… des enfants du même âge. J’ai toujours aimé échanger avec lui sur l’économie, les grands enjeux et les gars dans la quarantaine qui se questionnent sur la famille, le couple et… leurs rêves.

Récemment , il a refait sa vie avec une nouvelle flamme et une autre famille reconstituée a vu le jour. Il a changé de demeure, mais, comparativement à bien d’autres, il a pensé à refaire son testament. Comme ça, au cas où. La nouvelle hypothèque pèse bien lourd dans le budget de cette nouvelle famille, alors c’est pour ça qu’il voulait une assurance. Juste pour ne pas transmettre des dettes en héritage ou pire, forcer sa nouvelle gang à déménager dans la tristesse, si un drame se produisait.

Alors, un bon vendredi de novembre je me rends chez Louis. Il est prêt et veut que je l’aide à dénicher une assurance vie pour couvrir le prêt hypothécaire. Bon, et pourquoi ça presse comme ça?
-Je pars en vacances, dans le sud… demain. Pis, j’n’en ai pas d’assurance. M’as voyager plus léger avec ça de réglé.

Pas de trouble. Il est en bonne santé, jeune quarantaine. Pas de problème médical connu. Ça devrait être une formalité. On a signé le tout et je suis reparti avec un chèque de moins de cinquante dollars en lui laissant une note de couverture d’assurance provisoire. Le dossier était à l’étude, jusqu’à maintenant.

Sa conjointe Sylvie m’a appelé hier. Le voyage d’amoureux a tourné à la catastrophe. Après 3 jours de détente et de plaisir au soleil, un AVC a terrassé Louis. Il s’est éteint dans les bras de sa douce. Pas d’avertissement, pas de chance, pas de répit. Ça frappe comme ça. Sans sonnette, sans allure. Louis était une connaissance, mais je l’aimais bien.

Sa blonde occupe un emploi précaire à temps partiel. L’hypothèque sera payée et elle aura un souci de moins, parce que Louis y a pensé. Voilà, je voulais vous offrir ce matin, un autre aspect de la finance qui ne fera pas la manchette de la grosse Presse. Le chèque ne compensera rien du tout et ne remplacera personne. La peine sera au rendez-vous encore très longtemps. Mais, pas la misère.

Cette famille serait tellement plus riche aujourd’hui avec le grand sourire de Louis dans la cuisine. Tu vas me manquer vieux!

Ainsi, la stratégie de vouloir capturer à tout prix des dividendes est inutile, au vu notamment des importants frais de transactions facturés par les courtiers escompteurs.

La date de déclaration: cette date est celle à laquelle une entreprise déclare qu’elle va verser un dividende, le plus souvent annoncé trimestriellement par voie de communiqué par le conseil d’administration.

La date de clôture des registres: après avoir déclaré qu’elle versera un dividende, la compagnie fixe une date de clôture des registres avant laquelle l’investisseur doit être actionnaire pour recevoir le dividende.

La date ex-dividende: cette date équivaut habituellement à deux jours ouvrables avant la date de clôture des registres. L’investisseur qui achète ou vend des actions entre la date ex-dividende et la date de clôture des registres doit comprendre que l’action se négocie sans ses dividendes durant cette période. Ainsi, c’est l’ancien propriétaire des actions, et non le nouvel acheteur, qui recevra le dividende si la transaction a lieu à la date ex-dividende ou après. Par contre, en achetant l’action avant la date ex-dividende, l’investisseur s’assure de recevoir le futur versement de dividende. Lors de la journée même du ex-dividende, le titre boursier débute la journée avec une évaluation moindre d’un montant équivalent au dividende versé. Ainsi, si l’entreprise XYZ verse un dividende de 0,50$ lors de la journée ex-dividende, l’action sera négociée vers 19,50$ au lieu du cours de fermeture précédent de 20,00$.

La date de versement du dividende: il s’agit de la date de paiement à laquelle les dividendes sont déposés dans les comptes des actionnaires. Ces derniers peuvent constater un délai d’un jour ou deux avant de pouvoir visualiser les sommes à leur encaisse.

DOMINIQUE LAMY

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Le CELI a fait couler beaucoup d’encre durant les dernières semaines. Après la quantité phénoménale d’épargnants qui avaient dépassé le plafond de cotisations en 2010, on croyait bien que les Canadiens avaient appris la leçon. Erreur!

Cette année plus de 100 000 personnes ont encore une fois cotiser en trop ou bien «renflouer» leur CELI AVANT le premier janvier. Si vous avez souscrit le maximum permis, aux yeux de l’ARC, ça équivaut à une double cotisation.

Force est de constater que les Canadiens ne comprennent pas très bien le Compte d’Épargne Libre d’Impôt. Pour Paul Dubé, l’ombudsman des contribuables, la confusion demeure.

Dans son rapport intitulé «Connaître les règles» publié au début du mois d’août, l’Ombudsman reconnaît que depuis un an, l’Agence du Revenu a pris les mesures nécessaires pour bien informer ses employés et le secteur des services financiers sur les règles et la mécanique du CÉLI. Si la confusion demeure et qu’autant de Canadiens dépassent encore leur plafond de cotisation, c’est que la diffusion de l’information pertinente fait ENCORE défaut.

Comme je l’ai expliqué au journaliste Frédérique Perron de Protégez-Vous, je considère que les épargnants ne sont pas à blâmer et ne devraient pas être pénalisés. Les données indiquent que les banques à charte canadiennes (et caisses) se sont accaparées 80% des dépôts des CELI. Elles ont certainement une responsabilité proportionnelle pour l’état de confusion qui perdure.

Dans ces pages, vous avez lu à maintes reprises que je considère de prime abord, le nom Compte d’Épargne Libre d’Impôt comme étant peu approprié. Il s’agit en fait d’un RÉGIME libre d’impôt. Les banques ont toutes joué la carte du terme «COMPTE» pour attirer des milliards en dépôts peu productifs. Et, autant pour les caissiers, caissières et clients des banques; il n’y a rien de plus simple à comprendre qu’un COMPTE de banque. La confusion débute là.

La stratégie publicitaire a simplifié à outrance le CELI. Par curiosité, questionnez votre voisin ou un ami au sujet du CELI. Il répétera le motto ERRONÉ des commerciaux: «Le CELI? C’est un compte bancaire dont les intérêts sont libres d’impôts. On dépose et on retire quand bon nous semble…». Il ne faut pas se surprendre si le public confond. Entre l’information utile et pertinente ET la publicité sournoise, la ligne est parfois très mince.

Trop souvent des milliers de Canadiens ont souscrit leur CELI à la hâte auprès d’employés manquants du minimum de formation nécessaire. On constate qu’on n’a pas accordé suffisamment de temps et de précisions aux investisseurs.

La solution: fournir un AVIS IMPORTANT

Avec chaque ouverture d’un CELI, l’institution devrait OBLIGATOIREMENT faire remplir un profil d’investisseur ET fournir un feuillet rappelant les règles d’importance. Exiger la signature de l’épargnant rendra la démarche encore plus sérieuse.

Quatre ou cinq points importants devraient s’y trouver.

Exemple:
1-Vous avez droit d’avoir plus d’un CELI. Mais, la somme de vos cotisations de doit pas dépasser votre plafond annuel. Indiquez ici votre plafond de l’année courante_______________.
2-Avez-vous effectué des retraits dans un de vos CELI cette année? Si vous aviez déjà atteint votre plafond, vous devez attendre au 1 janvier avant de pouvoir faire de nouveaux dépôts.
3-Les contributions excédentaires au CELI sont assujetties d’une pénalité de 1% PAR MOIS.
4-Souhaiteriez-vous discuter avec un conseiller professionnel afin d’intégrer votre CELI dans un plan financier global?
…etc.

Enfin, pour ce qui est de la notion de profil de l’investisseur, elle m’apparaît très importante. Elle questionne inévitablement l’épargnant sur la période pendant laquelle, il souhaite laisser son CELI investi. Cela pourra du coup, éviter qu’on souscrive un CPG non rachetable pour une trop grande période. Le profil d’investisseur a aussi le mérite d’informer l’épargnant sur la multitude de choix de placements qui s’offre à lui.

Non, un CELI ce n’est pas qu’un SIMPLE compte bancaire!

Comme vous, je suis parfois étonné de voir qu’on exclut de la mesure simplifiée de l’inflation les prix des fruits et légumes, des cigarettes ou du carburant. Il faut savoir que la forte volatilité de certains produits de consommation est saisonnière ou très ponctuelle. Comme la Banque du Canada modifie ses taux directeurs en se basant sur l’inflation, exclure les biens les plus volatils évite de devoir les ajuster trop souvent .

Notons que les prix du logement, du transport et des aliments représentent 64% du poids de l’inflation canadienne. Les récentes données de l’indice global font état d’un taux annualisé de 3,7%. Il se situe hors de la fourchette cible de maîtrise de l’inflation (entre 1 et 3%). Ainsi, une hausse de taux à moyen terme ne peut être exclue. Voici un exemple saisissant de l’érosion du pouvoir d’achat: pour acheter les mêmes biens et services que permettait 100$ en 1914 (année de départ de la compilation des statistiques) vous devriez allonger 2044$! L’inflation cumulative a donc été de 1944% en 97 ans!

Petite règle de 3; Le millionnaire de 1914 équivaut en 2011 à un fortuné possédant près de 21 millions$.

Personnellement, je trouve que les assurances vie (qui sont plutôt dans les faits des assurances décès) sont assez éloignées des besoins humains et économiques de l’assuré. Oui, on protège les veufs et veuves mais pendant les 6 à 24 mois qui précèdent un décès, les familles vivent souvent une phase critique d’appauvrissement. Les ressources manquent parfois cruellement au point où certains ne peuvent même plus payer leur assurance décès et sont contraints de liquider leur patrimoine.

Comparativement aux assurances décès, les assurances contre les maladies graves versent le capital du VIVANT de l’assuré. Dès qu’un diagnostic de maladies graves est constaté, l’assuré reçoit sa compensation et peut immédiatement s’en servir soit pour se payer des soins spécialisés, des traitements à l’étranger ou simplement pour s’offrir du bon temps auprès des siens! Bref, c’est franchement plus humain et « rassurant » du vivant! Et ça me fait dire que TOUS les travailleurs autonomes et chefs d’entreprise devraient se munir d’une telle assurance en priorité.

Les assurances contre les maladies graves couvrent d’ordinaire une vingtaine de maladies dont le cancer, le VIH, les maladies du coeur et pontages, la paralysie, le Parkinson, l’Alzeimer, la sclérose en plaques… Mais aussi la perte d’un membre, de la parole, de l’ouïe, de la vue.

Pour connaître votre besoin en assurance contre les maladies graves, je vous invite à utiliser ce calculateur simplifié et de contacter un conseiller indépendant, qui fera le nécessaire pour vous dénicher le produit sur mesure et la tarification la plus abordable!

Une autre erreur courante consiste à déposer son REER dans le placement qui a réalisé les plus gros gains l’année précédente. Déposez donc votre cotisation REER en encaisse. En argent comptant ,quoi! Vous aurez ainsi votre précieux reçu de cotisation et plus tard…. sans pression et avec latitude, vous pourrez choisir de bons placements qui respectent votre profil ou MIEUX, vous allez enfin prendre le temps de vous faire un vrai PLAN financier.

Votre cotisation et vos autres actifs pourront alors être transférés sans impôt dans votre nouvelle structure, celle qui aura été planifiée et bien comprise. Vous avez des doutes? Vous croyez que votre stratégie mérite d’être revue? Consulter alors un conseiller financier indépendant sera salutaire!

Ce matin il reprend pour une xième fois son vieux réflexe de «Broker Bashing». Cette fois, ce sont tous les conseillers et planificateurs qui sont des vauriens parce qu’ils offrent encore des fonds communs à leurs clients et PIRE, ils se font payer pour faire leur travail! La mauvaise foi crasse de Girard l’empêche même de faire un travail de journaliste décent et de simplement vérifier les faits auprès de quelques banques ou firmes de courtage.

Il affirme que les conseillers et planificateurs n’offrent pas à leurs clients des fonds communs des banques parce qu’ils ne sont pas rémunérés! Archifaux! Moi et mes confrères pouvons offrir quasiment TOUS les fonds des grandes banques. BMO, CIBC, BN, TD, RBC, DESJARDINS…. nommez-les! Et on peut être payé par commission de courtage, commission de maintien ou honoraires, et ce avec autant d’avantages que n’importe quel produit financier. Notre rémunération doit s’harmoniser avec la demande des clients, mais il ne le dit pas. Si certains comme moi, n’offrent pas beaucoup de fonds des grandes banques c’est parce qu’elles ont l’habitude de changer de gestionnaires au gré des saisons. Les statistiques de 3, 5, 10 ans deviennent alors toutes biaisés, si on n’est pas devant la même équipe de gérance!

La démonstration est éloquente. En tenant son fusil à l’envers, Girard pointe le viseur vers ses propres carences. «Vite Monsieur Desmarais, faites-lui suivre un cours de fonds communs 101 dans votre filiale Investors! N’oubliez pas le volet conformité, il ignore ce que c’est»

Il est d’une naïveté étonnante s’il croit sincèrement que les 31 500 professionnels de la Chambre de Sécurité financière du Québec peuvent offrir des fonds de placement uniquement en fonction de leurs commissions. Le secteur est réglementé et depuis quelques années, il est étroitement surveillé. AUCUN conseiller n’obtient personnellement des commissions de 5% comme il le prétend. Ça peut bien atteindre exceptionnellement près 4%, mais dans ce cas il faut démontrer que le client a  bien 6 ou 7 années avant un décaissement. Avant tout, il faut que les produits retenus entrent dans les objectifs financiers et la tolérance au risque du client.

Et que dire de sa fixation envers les indices de marchés. Il prétend que les gestionnaires de fonds ne méritent pas leur paye parce qu’ils battent rarement les indices. Ça, c’est cave pas à peu près comme affirmation. Mme Lamothe de Vimont ne veut pas battre les indices! Elle veut dormir tranquille. La volatilité extrême de la bourse, elle n’en veut pas. Elle est satisfaite avec 4 ou 5% de rendement et veut avoir la paix d’esprit. Allez lui dire en 2008 qu’avec -15% elle devait être contente puisque des indices avaient fait -25%.

Les plus grands obstacles au rendement des investisseurs sont dans l’ordre:

A) Les émotions

B) L’impôt

C) Les frais

Girard n’écrit que sur les frais et il est fameux dans le rôle du « Bonhomme 7 heures ». Dans un papier sur deux, il tente de jouer sur la peur. Peur de perdre, de se faire voler, de se faire flouer…. Dans ses chroniques, la contrepartie d’enthousiasme ne se manifeste que sur les produits à la mode et un à la  fois. En 1999-2000 Girard a été des apôtres des fonds technologiques. Il a vanté gros comme le bras, l’ascension de Nortel… Il a été un grand promoteur des billets bancaires pimentés de papier commercial… Et le voilà bandé sur la nouvelle mode, les fonds négociés en bourse.

Chaque fois, c’est la même chose. Lorsqu’il est en érection sur un produit financier, tous les autres sont pourris. Sans ménagement et sans nuance. Comme disait Pierre Bruneau à Bernard Derome: « Rigueur, Rigueur, Rigueur… » Ce matin, il en a royalement manqué parce que d’évidence, le feu sacré n’y est plus. Ce vieux rédacteur blasé attend sa pension, et ça paraît!

La dette individuelle des Canadiens nous indique notre capacité à absorber des chocs économiques comme le chômage, des baisses de revenu et des hausses de taux d’intérêt. La crise américaine prend certainement ses origines dans le sur-endettement des familles. Drake soulève que les Canadiens ont de bonnes raisons de s’inquiéter.

La dette totale (voitures, maisons, crédit, impôt…) des consommateurs canadiens grimpe dangereusement. En août 2010 elle totalise 1,5 billion (10 exposant 12) de dollars. C’est 1,5 million de millions ça! Une hausse de 7% par rapport à 2009 et ça continue…

Le ratio Dette/Revenu disponible nous démontre la capacité de rembourser nos emprunts et de faire face à nos obligations.  A ce chapitre, les Canadiens sont franchement dans le pétrin. De 90% dans les années 90, il se situe maintenant à près de 150%. Un sommet historique. Récemment le gouverneur de la Banque du Canada a avertit que depuis 37 trimestres consécutifs, le budget des ménages canadiens est en déficit. Aussi bien dire qu’on ne fait que s’enfoncer de plus en plus creux dans l’endettement. On ne s’enrichit plus, ni individuellement ni collectivement.

On doit réagir rapidement. Les dangers du sur-endettement sont réels et rendent chaque citoyen vulnérable aux moindres secousses économiques. Même à l’approche des fêtes, on doit restreindre nos dépenses et débuter sans attendre une stratégie de remboursement de ses dettes. Les plus coûteuses en intérêt devraient être placées en priorité.

«Stratégies pour devenir rentier en dix ans» est le premier livre de M. Philippe Proudhon et se veut non seulement une méthode sans risque et reproductible pour accéder à l’indépendance financière, mais aussi un hymne à la confiance en soi et à l’atteinte de ses objectifs personnels.

«Comme vous, j’ai suivi les règles du jeu. J’étais censé m’épanouir et m’enrichir dans mon travail de cadre, écouter scrupuleusement ma hiérarchie, placer mes économies à la banque, accepter le métro-boulot-dodo et payer toujours plus d’impôts pour recevoir toujours moins. Jusqu’à ce que je me réveille et prenne conscience du piège. Aujourd’hui, titulaire d’un Master de l’Institut d’Administration des Entreprises de Paris, j’exerce en profession libérale et grâce à mes placements, je fais partie des 1% de Français aux plus hauts revenus.» – PHILIPPE PROUDHON

Pour les lecteurs Canadiens, deux chapitres ne vous concernent guère, étant spécifiques à la France. Prendre note que les montants présentés le sont en euros.

Les autres chapitres sont concrets et incitent à vouloir s’enrichir! On y décrit, étape par étape, la magie des intérêts composés, l’ennemi qu’est l’inflation pour les épargnants et quelques concepts clés de l’investissement. Monsieur Proudhon mentionne également, dans le chapitre sur la diversification, que «la plus grosse erreur que vous puissiez faire en investissement en actions, c’est de ne pas diversifier votre portefeuille». De ce fait, l’auteur suggère une stratégie sectorielle de diversification en proposant aux lecteurs de choisir des titres de grosses capitalisations et d’entreprises qui dominent leur secteur d’activité respectif, tableaux à l’appui.

Pour ceux dont la capacité d’épargne est réelle, qui sont en mesure de comprendre l’importance de faire des choix, le livre, disponible chez Amazon, est un point de départ intéressant pour débuter une réflexion à ce sujet… et pour devenir rentier, qui sait?

DOMINIQUE LAMY

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En 10 ans, placement CI a réalisé quelques coups de maître en vue de diversifier son offre. En 1998, ils ont repêché Gerry Coleman. La vedette des fonds Ivy de Mackenzie allait établir les bases d’un fonds valeur maintenant incontournable au pays. Le fonds CI Harbour est un modèle du genre dans les actions canadiennes. Son gérant a mérité le prix du gestionnaire de la décennie 2000-2010 au pays et c’est pleinement mérité.

Au début du siècle, CI a acheté BPI et intégré l’équipe Signature d’Eric Bushell. Un autre gestionnaire d’exception, mais spécialisé dans les solutions de revenus. Avec maintenant 26 milliards en administration, le pari Signature a été un des plus brillants coups de Bill Holland. Puis, il y a 4 ans… Allan Radlo gestionnaire étoile de Fidelity a été recruté. Même structure, même stratégie. On laisse beaucoup d’espace aux gestionnaires, on les encourage à lancer leurs propres boîtes. On leur permet d’accepter des mandats externes et institutionnels, mais, en conservant l’exclusivité des fonds communs pour le marché canadien avec CI. Puis, on leur laisse beaucoup de laisses et on les entoure de ressources. CI a les moyens et la méthode pour valoriser et faire croître des gestionnaires d’exception.

Depuis 5 ans, CI peinait a faire des acquisitions. Ils ont perdu plusieurs petites bagarres… mais maintenant une belle bataille se dessine sur l’échiquier mondial et ils seront prêts. L’acquisition d’Investissement Hartford, ce n’est pas impressionnant plus qu’il n’en faut. Des actifs de 1,75 milliard, ce n’est pas très excitant! Mais, mettre la main sur les gestionnaires mondiaux les plus en vue… voilà le magot!  Parmi les rares joyaux d’Hartford se trouve une perle noire. Black Creek Investment est la société de gestion de Bill Kanko et de Richard Jenkins. Deux maîtres de la gestion internationale. Si Hartford attirait l’attention, c’est bien grâce à eux. Kanko et Jenkins ont le don de dénicher des idées bien camouflées derrière des titres boudés. Une fois le concept choisi, ils attendent leur prix et… ça lève! Avec la crise financière, des gestionnaires internationaux qui n’ont pas perdu d’argent durant les 3 dernières années, c’est exceptionnel. Eux n’en ont pas perdu… ils ont même réussi à en faire!

Les bons gestionnaires mondiaux, ça ne pleut pas. C’est même la GRANDE faiblesse des sociétés de fonds canadiennes. Au moment où tous s’entendent pour dire que les actions étrangères sont mûres pour un rebond prolongé, il faut être paré pour répondre à la demande qui va s’installer dans les 3 prochaines années. CI sera d’attaque.

Qui va en souffrir le plus? A l’interne, certainement le professeur William Sterling. Excellent théoricien, mais piètre performeur… Depuis 10 ans, ses fonds peinent à réaliser des prouesses. La direction de CI a été très patiente avec lui, mais comme avec un Kovalev, l’attaquant est fatigué et n’est plus à la hauteur de ses réalisations d’autrefois.

Les concurrents vont aussi en souffrir et sévèrement. La machine marketing de Placement CI est d’une efficacité redoutable. Lorsqu’ils décident de promouvoir des gestionnaires, ils en font des vedettes en quelques mois et … les actifs suivent. Invesco-Trimark va davantage sentir dans ses pattes, deux de ses anciennes vedettes qui ont fait les beaux jours des fonds mondiaux au Canada. Jenkins et Kanko ont géré pendant des années les paquebots qu’étaient les fonds Trimark, Trimark Croisance Sélect et Trimark Mondial équilibré. Chez Hartford, le dérangement était marginal, parce que les moyens de promotion étaient limités. Ce ne sera plus le cas. Il faut aussi s’attendre à ce que la petite firme Edgepoint en souffre beaucoup. Comme Black Creek, Edgepoint est aussi un pur fruit de la frustration des étoiles de la gestion face aux improvisations d’Invesco. Patrick Farmer, Tye Bousada et Geoff MacDonald étaient comme Kanko et Jenkins, des piliers chez AIM-Trimark. On les a poussé vers la sortie.

Edgepoint affiche des résultats fantastiques, mais la taille de la boutique, le choix limité d’option de frais sont de sérieux obstacles. Si on ajoute l’absence de structure de capitaux, de solution de revenus, de portefeuille… et les clients et conseillers hésitent encore.

Toutes ces barrières n’incommodent plus Black Creek. Placement CI vient de combler tous les vides.  J’ai la conviction que Bill Kanko et Richard Jenkins vont y vivre des années très prospères. À commencer par 2011.

Parmi les merveilleuses conséquences directes qu’entraînent la rédaction régulière de billets de blogue… il y a les offres! Pas mal de nouveaux clients, de références et des nouvelles occasions que des clients actuels ont mieux cernés en me lisant. Mais là où la surprise fut encore plus grande… celle d’être publier tous les mois dans un magazine financier que j’admire depuis des décennies: Affaires Plus ou doit-on maintenant dire: A+.  Le rédacteur en chef Daniel Germain trouvait que je cadrais bien dans le nouveau style plus « social » de son magazine.  Alors, Let’s go! Ma Chronique s’intitule donc « Finances décoincées »… j’aurais aimé « La cravate slaque » Mais je n’en porte pas suffisamment pour la… défaire! Le nom indique bien le ton. Finance mais… sans gant blanc ni langage de « physique quantique ». Comme Daniel aime les exclusivités… il ne veut pas de réchauffé. Je publierais donc dans les pages de ce blogue mes textes d’A+, quelques semaines après la sortie du magazine. Voici donc, celle qu’on peut trouver dans la dernière édition. Elle s’intitule: Éternels Perdants

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Bonjour Je suis Fabien, conseiller honnête. Mon super pouvoir: Les gens me comprennent quant je parle finance

On n’a pas fait encore les présentations? Moi c’est Fabien. Je suis conseiller indépendant et passionné d’économie et de finance. Ce n’est pas tant les chiffres que l’aspect psychologique de masse qui éveille mes sens. J’aime observer les motivations des grandes institutions et leurs astuces de commercialisation en services financiers. Il ne faut pas se faire de cachette, il y a ce qu’on veut nous dire… et ce qu’on DOIT savoir! Comptez donc sur moi, pour vous renseigner sur les «oublis» volontaires, sur les idées des gestionnaires d’exception et sur des concepts originaux qui pourraient contribuer davantage à votre autonomie financière.

Les mouvements des grandes places boursières sont influencés par les gestionnaires institutionnels comme les fonds de pension, les FNB, et les fonds communs. Mais en fin de compte, les oreilles appartiennent aux investisseurs, petits et gros. Sous la panique, Il n’y a rien à faire! Le beau-frère, le cousin et le voisin de casier à l’usine… vont amplifier le bouche à oreille et des milliards de dollars vont sortir des marchés pour de mauvaises raisons. On peut vendre pour faire des ajustements ou fermer ses comptes en cas de maladie grave, perte d’emploi ou décès.  Mais, quand doit-on liquider AU COMPLET son portefeuille? JAMAIS…  Remarquez que je n’ai pas parlé de la dette grecque, la marée noire, le papier commercial, Bernard Madoff et le dernier album de Britney Spears. Des catastrophes, il y en aura toujours. Elles se répercutent en fluctuations des marchés, donc elles deviennent des occasions d’achats.

Si la majorité des investisseurs sont des éternels perdants, c’est parce qu’ils n’écoutent que leurs émotions et se privent des faits. On extrapole avec quelques données, une situation isolée. Dans la tête de l’investisseur qui a liquidé son portefeuille en mars 2008, la peur de tout perdre a pris le dessus. «Si j’ai perdu 30% en 4 mois alors, dans 12 mois il ne me restera que 10% de mon capital!!!! Vite on vend tout». Ce raisonnement ne tient pas, car la volatilité et la résilience des marchés sont imprévisibles.

En 1990, on dénombrait 10 000 imitateurs professionnels de Michael Jackson. Depuis son décès, il s’en ajoute 5000 par semaine. Si j’extrapole, dans 12 ans près de 3 millions de Jacko feront du moonwalk. Ça n’a pas d’allure n’est-ce pas? Alors, pourquoi raisonner de la même manière avec des fluctuations sans lien? Avant d’investir, vérifiez tous les faits possibles et respectez votre décision! Si vous avez bien fait votre boulot, le temps vous donnera raison.

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Les services financiers vivent une véritable révolution. En Angleterre et en Australie, il est maintenant interdit aux firmes de courtage de charger des frais de commission pour les transactions de placement. TOUT doit se faire sur une base d’honoraires et de factures pour des services véritables et documentés. Evidemment,  les frais ne diminueront pas dramatiquement mais, les consommateurs vont y gagner en transparence. Ce virage s’amorce aux États-Unis. Déjà, Fidelity Investments vient de fermer ses fonds de placements assortis de pénalité de frais de sortie?