Le fonds d’Obligations Canadiennes TD est un incontournable. Depuis 1988, TD a su imposer son savoir-faire en matière de revenus fixes. Honnêtement, le conseiller ou l’investisseur autonome qui lève le nez sur les fonds par dédain et mépris n’arrive généralement pas à la cheville de ce SIMPLE fonds d’obligation. TOUTES ses périodes sont positives. 1 an:8,4% 3 ans:8,13%, 5 ans:5,7%… 20 ans:7,42% annuellement NET de frais. A voir ces résultats, on se dit que cette solution conservatrice peut convenir à tous les profils. Avec 10,4 milliards sous gestion; c’est effectivement le cas.

Le portefeuille de Revenu Équilibré Tacticiel d’Invesco-Trimark retient mon attention. Malgré que tous les portefeuilles Tacticiel font très bien depuis 3 ans, le «revenu équilibré» m’apparaît adéquat pour de nombreux épargnants. En 2012, il bénéficiera encore de l’approche par cycle économique qui protège les investisseurs contre les secousses vives encore possibles.

Le Fidelity Revenu Mensuel fait bande à part. Vous avez tous entendu parler qu’en 2011, les caisses de retraite et les fonds équilibrés étaient négatifs et tiraient le diable par la queue. Et bien, ce n’est pas du tout le cas pour ce gros fonds Fidelity. Il a terminé son 31 décembre 2011 avec un généreux 6,8%. La sélection judicieuse des actions par Daniel Dupont n’est certainement pas étrangère à ce succès. C’est dans les moments difficiles que je salue le talent des bons gestionnaires du genre.

Si vous cherchez un fonds très semblable avec un historique un peu plus long, Le fonds Signature CI Revenu Élevé est toujours recommandé. Bien que son année 2011 a été moins spectaculaire que Fidelity (4,8 vs 6,8) on peut dire que c’est encore EXCELLENT. Sur le long terme Signature Revenu Élevé frappe le circuit: 9,6% annuellement NET et ce, depuis 1996.

Le fonds d’infrastructure Mondial Manuvie va plaire aux investisseurs plus tolérants à la volatilité. Cette catégorie commence à être drôlement payante. Confié à Brookfield Asset Management, ce mandat a surperformé la moyenne de la catégorie et avec une bonne longueur d’avance. Si vous y aviez investi, il y a 3 ans, vous auriez fait 12,6% par an NET vs 5,6% pour les fonds semblables. Encore très petit avec ses 20 millions sous gestion au Canada, il a certainement de très belles années à venir.

Prenez garde au fonds de petites entreprises Dynamique.  Ce n’est pas un fonds de petites sociétés comme les autres. Oscar Belaiche le gère quasiment avec le style valeur. Il sait cibler des petites sociétés formidables qui sont DÉJÀ rentables et qui versent DÉJÀ des dividendes. Le résultat est formidable. Depuis 10 ans, il a produit 14,4% par année à ses détenteurs NET de frais.

PAYEZ-VOUS EN PREMIER

Le premier mars arrivera rapidement. Aussi bien vous faire à l’idée; OU BIEN VOUS VOUS PAYEZ, en contribuant à votre REER ou à votre CELI ou bien vous envoyez de GGGGRRRRRRROS chèques à Stephen Harper et à Jean Charest.
Entre nous, avec le genre de niaiseries qu’ils sont capables… gardez-en donc le plus possible pour vous, votre famille ou Oxfam.

Il est simplement là, le principe de l’épargne retraite. Avec un REER, vous reportez ainsi l’impôt d’aujourd’hui pour plus tard… soit lorsque vous aurez besoin de moins de capitaux pour boucler votre fin de mois et aussi à une période de votre vie où vous aurez un échelon d’impôt plus faible. Pas de doute, vous serez gagnant avec un REER.

Chaque Mardi, écoutez Le Coach d’économie à 8h20 avec Myriam Ségal au FM 98 de Saguenay

Précisément, les autres textes de La Presse consacrés à ce sujet («Il faut payer pour être belle» et «Le week-end qui n’a jamais eu lieu») me donnent envie de raconter l’unique mauvaise expérience vécue par l’entremise de l’un de ces services, responsable des doutes que j’entretiens désormais à l’égard de ces dites aubaines parfois réelles, ou non, c’est selon. Je dois souligner par contre que d’autres expériences d’achat se sont avérées positives auprès des sites mentionnés précédemment, mais comme un chat échaudé craint l’eau froide…

Je fus séduit par la possibilité offerte via Groupon d’acheter un produit technologique, d’un partenaire «X», pour ainsi réaliser une économie relativement importante. Les premières conditions stipulaient que l’usager devaient également défrayer les frais de port et de manutention suite à l’achat, sans stipuler cependant que l’offre provenait d’Europe, assurant d’autant des frais de port plus élevés et une conversion de devises obligatoire en euros.

Ces frais de port se sont élevés à 28$ CDN environ. Durant la période de validité de l’offre en question, Groupon a amendé ses conditions pour stipuler le véritable coût associé à l’entente, sous le mécontentement de quelques acheteurs découragés de devoir payer une somme représentant une fraction importante du produit tant convoité.

Plusieurs longues semaines plus tard, je reçois le colis en question – en piteux état, qui plus est. Enfin! Bien naïf, excité et pensant obtenir 1) le produit promis 2) un appareil de qualité 3) un système qui fonctionne adéquatement, j’ai dû me rendre à l’évidence qu’il n’en était rien.

Non seulement la marque de commerce n’était pas celle promise, mais un produit comparable s’offre au Wal-Mart pour moins de 35$, alors que j’ai dû débourser près de 77$ pour «l’aubaine». Autrement dit: j’ai acheté un produit bas de gamme, à gros prix, qui ne ressemble en rien à l’offre proposée lors de la transaction. Certaines des fonctionnalités présentées dans la proposition n’y sont même pas disponibles.

J’ai évidemment communiqué avec Groupon dès la déception constatée et ce, pour obtenir un remboursement. Bien évidemment, peine perdue. «Nous vous invitons à contacter notre partenaire s’il s’agit d’un produit défectueux».  Tout au long du processus, j’ai dû communiquer et avec Groupon, et avec l’autre parti concerné, obtenant généralement des réponses automatisées, de style «copier et coller», qui ne faisaient avancer en rien la cause.  Et vous pensez qu’un seul contact supplémentaire auprès du dit partenaire sera suffisant pour le convaincre de me rembourser, lui qui doit sciemment avoir distribué dans ce cas-ci des produits sur la base de fausses représentations?

Mon temps est trop précieux et le moment présent, tellement important.  Par conséquent, j’avale la pilule et je fais le deuil non seulement du produit convoité, mais aussi des dollars ainsi envolés.  Mon billet se veut surtout une mise en garde pour les utilisateurs occasionnels de ces services. Si c’est trop beau pour être vrai, passez votre tour. Si le partenaire en question est situé à l’autre bout du monde, évitez de transiger. Prenez le temps de lire les conditions rattachées à chacune des offres proposées.  Sortez votre calculatrice! L’aubaine est-elle bien réelle – comparativement au risque encouru? Devrez-vous débourser davantage une fois le premier service reçu – ou la première visite effectuée?

Groupon, cette entreprise publique cotée sur le Nasdaq (GRPN-Q), a du chemin à faire pour demeurer le leader du domaine.  Alors qu’elle ne bénéficie d’aucune barrière à l’entrée pour se forger un avantage concurrentiel suffisamment fort face à la multiplication des concurrents, l’entreprise d’Andrew Mason devrait choisir ses partenaires avec un plus grand sérieux pour éviter d’entacher sa propre image de marque et ce, même si ça l’implique de diminuer le nombre d’offres proposées et de cesser une expansion mondiale difficilement orchestrée. Bien évidemment, le service à la clientèle offert à ses fidèles se doit d’être rehaussé – ma mésaventure ne se voulant sans doute pas un cas isolé.

Parce que c’est bien beau multiplier les offres, s’introduire en Bourse, récolter des millions et vouloir demeurer au sommet, mais toute société – si populaire soit-elle – doit réaliser que le consommateur conserve néanmoins le seul pouvoir qui compte à la fin.

Celui de cesser d’acheter.

DOMINIQUE LAMY

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2-Si vous êtes inquiet face à la stabilité de votre emploi, vous devez aussi être prudent. Si les chances sont élevées que vous deviez retirer des montants importants en 2012, ne ciblez pas les actions et autres actifs instables.

3-Si vous prévoyez payer TRÈS peu d’impôt en 2012, le CELI serait peut-être plus approprié dans votre cas. Discutez-en avec votre comptable ou un professionnel de la finance.

Pour les impôts 2011, vous pouvez cotiser jusqu’à 22 450$ ou 18% de votre revenu gagné. Référez-vous à votre avis de cotisation 2010 pour connaître la somme de vos cotisations inutilisées. Si vous avez vendu une propriété ou vous avez obtenu des bonifications intéressantes l’an passé, vous pourriez faire du rattrapage qui engendrera un retour d’impôt substantiel.

Pour le CELI, le maximum est de 5000$ mais il vous est possible de rattraper également les cotisations inutilisées. Pour un résident canadien âgé de plus de 18 ans en 2009, votre plafond CELI est de 20 000$ au total.

MISE EN GARDE pour les anxieux

Il ne reste qu’un mois pour cotiser à un REER qui vous permettra de réduire vos impôts de 2011. Avant de vous précipiter vers le premier produit financier à la mode à la banque ou caisse du coin: Lisez CE QUI SUIT!

Si vous manquez de temps pour réfléchir, vous pourriez aussi manquer une occasion formidable de revoir vos priorités. Dans l’empressement, on peut commettre de méchantes bévues. NE SOUSCRIVEZ PAS à un produit d’investissement. Encore moins à un placement non-rachetable ou bloqué pour des années. Placer de l’argent à la dernière minute n’est pas une bonne  idée.

Une autre erreur courante consiste à déposer son REER dans le placement qui a réalisé les plus gros gains l’année précédente. Déposez donc votre cotisation REER en encaisse. En argent comptant ,quoi! Vous aurez ainsi votre précieux reçu de cotisation et plus tard…. sans pression et avec latitude, vous pourrez choisir de bons placements qui respectent votre profil ou MIEUX, vous allez enfin prendre le temps de vous faire un vrai PLAN financier. Si vous n’avez pas le temps avant la mi-mars ou avril, ce n’est pas grave!

Votre cotisation et vos autres actifs pourront alors être transférés sans impôt dans votre nouvelle structure, celle qui aura été planifiée et bien comprise. Vous avez des doutes? Vous croyez que votre stratégie mérite d’être revue? Prenez rendez-vous avec un conseiller indépendant et il vous donnera un deuxième avis sur vos affaires!

Milliards retournés aux actionnaires sous forme de dividendes depuis 10 ans

AT&T (T-N): 10,4 milliards
Rendement du dividende fonction du cours actuel: 5,8%

Exxon Mobil (XOM-N): 9 milliards
Rendement du dividende fonction du cours actuel: 2,2%

General Electric (GE-N): 7,2 milliards
Rendement du dividende fonction du cours actuel: 3,6%

Pfizer (PFE-N): 6,7 milliards
Rendement du dividende fonction du cours actuel: 4,1%

Chevron (CVX-N): 6,5 milliards
Rendement du dividende fonction du cours actuel: 3,0%

Microsoft (MSFT-Q): 6,0 milliards
Rendement du dividende fonction du cours actuel: 2,7%

Verizon Communications (VZ-N): 5,7 milliards
Rendement du dividende fonction du cours actuel: 5,3%

Philip Morris International (PM-N): 5,3 milliards
Rendement du dividende fonction du cours actuel: 4,2%

Johnson & Johnson (JNJ-N): 3,3 milliards
Rendement du dividende fonction du cours actuel: 3,5%

Procter & Gamble (PG-N): 3,1 milliards
Rendement du dividende fonction du cours actuel: 3,3%

Ne reste qu’à savoir si le passé sera garant de l’avenir. Plusieurs de ces sociétés sont aux prises avec des défis importants pour conserver leur part de marché respective. Pfizer, par exemple, perd l’exclusivité de certains brevets au profit des fabricants génériques. Microsoft doit propulser son Windows Phone dans la lutte que se livrent Apple (iOS) et Google (Android). Johnson & Johnson voit sa réputation entachée de par les problèmes de qualité répertoriés dans sa filiale McNeil. Le fabricant de tabac Philip Morris doit quant à lui estimer qu’une partie de ses profits pourraient s’envoler en fumée, ses clients écrasant désormais la cigarette dans l’optique d’améliorer leur santé.

Néanmoins, chacune de ces entreprises génèrent des flux de trésorerie constants qui pourraient mener à d’éventuels rachats d’actions ou à de nouvelles hausses de dividendes. D’ailleurs, le Dow Jones Indexes prévoit que les 30 membres du dit indice distribueront une somme d’environ 105 milliards de $US à leurs actionnaires en 2012, ce qui représente 38% de tous les dividendes versés par les entreprises américaines.  Selon cette même étude, la plupart des Blue Chip mentionnés pourraient hausser leurs distributions annuelles de 12,3%, propulsant d’autant le rendement obtenu du dividende sur le prix d’achat du titre.

Dans une optique de diversification, et avec l’objectif de défendre son portefeuille boursier, l’investisseur autonome devrait s’assurer de récolter quelques dividendes au passage. En plus de générer un revenu annuel plus élevé que les taux d’intérêts offerts sur les certificats de placements garantis, ces dividendes servent souvent de «refuge mental» lorsque la tourmente s’empare des marchés boursiers.

DOMINIQUE LAMY

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Qu’est-ce qu’APPLE va faire de ses 97 milliards?

Racheter pour 50 milliards d’actions? Verser un dividende spécial? …Ou partir à la chasse?

Stratégiquement, ils pourraient bien s’offrir des dizaines de firmes de développeurs d’applications. Dans le dernier trimestre, APPLE a versé 4 milliards en partage de revenu. Le APP Store est devenu un formidable écosystème. Ce serait donc une bonne affaire de se payer les programmeurs les plus créatifs! Parmi les autres possibilités, chaque gros fabricant de semi-conducteur, de mémoire, de logiciels, de divertissements, d’écrans ou de technologies prometteuses devient une proie facile. Adobe, Yahoo, Samsung,  HTC, RIM, SanDisk, Xerox, LG, Sony, Symantec, Best Buy, NetFlix, Twitter… Les options sont sur la table!

Pourquoi pas MERCEDES?

Mais si l’équipe a la nostalgie de Jobs, pourquoi pas s’offrir un fabricant d’automobiles haut de gamme? Steve Jobs aimait particulièrement sa Mercedes Benz. Une société qui a su elle aussi, surfer sur la crise avec aisance! Daimler, comme Apple innove depuis sa fondation il y a 125 ans. Le géant de Stuttgart possède en effet un trésor TRÈS précieux aux yeux d’APPLE; plus 80 000 brevets! Le monde de l’automobile lui doit rien de moins que le moteur à combustion, les freins ABS, les coussins gonflables, le régulateur de vitesse… et j’en passe!

Le groupe DAIMLER-Benz pourrait être acheté comptant. À 57 milliards de capitalisation boursière, ce n’est pas ça qui va inquiéter Tim Cook! Ainsi, APPLE mettrait aussi la main sur 22% du capital du groupe aéronautique EADS, partenaire du consortium AirBus. Un pas dans l’aérospatiale pour Apple? Pourquoi pas!

APPLE est devenu un pays

Sur les échanges électroniques hors marché, les actions d’Apple ont explosé hier soir. 454$! A ce niveau, Apple est devenu la plus imposante société mondiale. Elle atteint une capitalisation boursière de plus de 425 milliards vs 417 pour Exxon-Mobil. Comme le démontre le tableau de Global Macro Monitor; avec 425 milliards de capitalisation APPLE devance le PIB des Émirats Arabes Unis! Bref, ils pourraient se payer Le Vénézuela et avec la monnaie, s’offrir le Bahrein, le Yémen et le Luxembourg! Qu’une entreprise de technologie se hisse à tel niveau, c’est du jamais vu. Encore moins avec une marge bénéficiaire de 44%.

1-Si on considère que les taux sur les cartes de crédit oscillent entre 18 et 28%, on fait une sacrée bonne affaire en réglant le solde au complet ou en remboursant le maximum. C’est presque de l’argent tombé du ciel qui se récupère facilement. Payer des dettes coûteuses est le meilleur conseil qu’on peut donner à quiconque. A quoi bon faire de l’épargne à 5% de rendement si notre dette en coûte 22%?

2-Se constituer un fonds d’urgence équivalent à 3 à 6 mois de revenu, n’est pas un luxe, mais une précaution nécessaire qui peut s’avérer salutaire en cas de perte d’emploi, de maladie, d’accident ou d’imprévu.

3-Au troisième étage de ma pyramide des priorités, je place la cotisation REER. Le REER peut servir à court et moyen terme pour l’achat d’une propriété ou un retour aux études (REEP). Le programme RAP permet d’y puiser jusqu’à 25 000$ sans imposition et remboursable sur 15 ans (plus les deux premières années en congé de remboursement). Si vous avez déjà une propriété, alors l’objectif du REER sera la constitution d’un fonds de retraite. Si vous avez des enfants ou des personnes à votre charge, considérer avoir des protections en cas d’invalidité et de décès serait aussi très approprié à cette étape.

4-Le REEE est encore très attrayant et dans plusieurs circonstances, il dépasse les attraits du CELI. La subvention de 20% et les différents bons d’études offrent finalement une plus value non négligeable. Une cotisation à des petits enfants ou des neveux peut aussi satisfaire un de vos besoins de transmission de patrimoine.

5-Le CELI, semble loin de la base, mais si votre taux d’impôt marginal est très faible… il peut être plus adéquat de l’utiliser à la place du REER.  Généralement, le CELI vise à constituer un supplément aux autres plans ou encore, il sera destiné à la réalisation d’un projet précis. Un chalet? Une deuxième voiture? Un voyage en Europe? Il n’y a que votre imagination comme limite.

6-Le remboursement anticipé de l’hypothèque peut se faire avec les économies d’impôt réalisées avec le REER ou avec la capacité d’épargne excédentaire. N’oubliez pas que lorsque les taux sont à des niveaux inférieurs historiques, cette dette ne révèle pas le même caractère d’urgence que celles sur des cartes de crédit. Ce qui compte le plus, c’est votre valeur NETTE. Vos actifs MOINS vos dettes= Votre valeur NETTE. Si elle progresse, vous êtes sur la bonne voie.

Lorsque les autres plans ont été mis en place et qu’il vous reste une capacité d’épargne, vous êtes privilégié. Mais, ne tombez pas dans le piège de grossir un bas de laine dans des CPG ou compte d’épargne à faible rendement. Je parle de PIÈGE car les revenus d’intérêts sont les plus taxés… et les moins payants. Si vous souhaitez rester prudent dans vos épargnes non enregistrées, choisissez un placement en structure de capitaux. Ceux-ci offrent une vaste sélection de classes d’actif. Du marché monétaire, aux obligations, aux fonds équilibrés et sectoriels… ce n’est pas le choix qui manque. Ils ont tous la particularité de transformer les revenus d’intérêts et de dividendes en gain en capital. Une économie d’impôt non négligeable qui peut atteindre les 50%.

*Ce tableau est une simplification et ne s’applique pas nécessairement à tous. Il faut consulter un conseiller fiscal ou en produits financiers. Les conseillers indépendants offrent la particularité de pouvoir vous proposer des combinaisons de solutions sans égards à l’institution. D’ordinaire, ils peuvent offrir les produits de TOUTES les grandes sociétés financières.

Après les fêtes, on fait tout pour limiter les dépenses, mais c’est la pire période pour se serrer la ceinture. Le manque de temps, le stress et les tentations font pressions sur notre budget. Si vous effectuez des achats avec une carte de crédit de voyage ou de miles aériens, croyez-vous que cela va alléger votre fardeau? Pas certain!

Oui, ces cartes de voyages ont du bon pour les gens d’affaires ou ceux qui ont des intentions de voyage. Mais, si plutôt vous cherchez à économiser de vrais dollars, vous devriez sans doute réfléchir aux avantages d’une carte offrant des remises en argent sonnant!

En 2011, le portail de finances personnelles Bankrate.com a mené un sondage sur les cartes de crédit offrant des remises en dollars. Près de 30% des cartes mentionnées offraient des remises plus élevées sur certaines catégories d’achat, comme l’essence par exemple. C’est pas compliqué à comprendre! Après le logement, ces deux postes budgétaires représentent souvent les dépenses les plus importantes d’un ménage.

Si les cartes avec remise en argent sont populaires, c’est que le processus est très simple. Pas de catalogue, d’attente interminable en ligne, ou de déception à cause que le voyage de notre choix est complet ou la marchandise choisie est en rupture de stock.

Dans le cas de la carte ReGains Costco American Express, les détenteurs sont libres de dépenser leur remise en argent comme ils l’entendent. Chaque année en janvier, on reçoit un coupon  échangeable contre des produits et services de Costco… ou de l’argent comptant.

Entre vous et moi, il y a assez de marchandises et de rabais attrayants chez Costco… qu’un fois rendu sur place, on en profite sans effort.

Parmi les trouvailles «GEEK» que je me réserve avec ma remise:

Le GoLite Blu de Luminothérapie de Philips
et… un gadget franchement étonnant: La Caméra HD170 Drift Innovation qui s’adapte à vos lunettes de ski/snowboard

La carte Regains Costco American Express ne récompense pas uniquement vos achats chez Costco. Ailleurs aussi, ça compte!
-Vous obtenez 2% de remise sur l’achat de carburant dans les stations admissibles.
-Vous recevrez 3% de remise sur les achats dans les restaurants admissibles
-1% sur les autres achats effectués chez Costco ou ailleurs.
-Si vous êtes membre exécutif, vos achats chez Costco vaudront 2% de remise contre des produits et services Costco. Cette remise est fournie à la date d’anniversaire de l’abonnement.

Oh, un détail non négligeable: Aucune limite n’est imposée au montant de la remise en argent que les titulaires de la Carte Regains Costco peuvent accumuler annuellement .

Cette série d’article est une commandite de la Carte Regains Costco American Express
Pour plus de détails, visitez-nous!

Bien évidemment, l’investisseur astucieux s’assure de déployer ses liquidités de façon progressive dans le marché boursier, en vue d’améliorer son coût moyen par le biais de la grande volatilité qui prévaut actuellement sur les Bourses mondiales. Pour se faire, rien de mieux que de peaufiner sa propre stratégie d’investissement et de la rédiger, noir sur blanc, en toutes lettres, pour ensuite dresser une liste de surveillance de titres boursiers à considérer.

Parmi ceux-ci, le commun des mortels se doit de choisir des titres dits «défensifs», à moindre risque, au vu du secteur dans lequel ces mêmes entreprises oeuvrent et dominent.

L’idéal est de jeter son dévolu sur de grandes multinationales, dotées pour la plupart d’un bilan exemplaire, d’avantages compétitifs marqués et d’une capacité à réaliser des ventes annuelles sur tous les continents du monde. Parce que l’être humain aura toujours besoin de soins médicaux, de produits alimentaires et de services essentiels, ces entreprises sont moins susceptibles que les sociétés cycliques de subir une baisse marquée de leur chiffre d’affaire respectif advenant une récession ou une crise financière occasionnée par A, B, ou C, ou les trois conjugués, c’est selon.

Les titres défensifs font souvent référence à des franchises de qualité dotées d’une marque de commerce forte, dans des domaines tels que les services publics, les télécommunications et la consommation de base. En fait, ces titres «moins risqués» sont souvent associées à des entreprises qui dépendent peu du contexte économique pour tirer leur épingle du jeu et ce, peu importe les conditions économiques qui dictent l’actualité.

C’est ainsi que plusieurs titres du genre semblent avoir bien résisté aux dernières secousses boursières: Wal-Mart (WMT-N), Coca-Cola (KO-N), McDonald’s (MCD-N), Colgate-Palmolive (CL-N) et Unilever (UN-N) notamment.

Jeudi prochain, je vous propose mon top 5 des titres défensifs, adapté à ma propre sauce.

D’ici là, bonne Bourse!

DOMINIQUE LAMY

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Avant de vous inquiéter, sachez que le nom de Bushell figure bien au sommet de tous les fonds Signature. Comme stratège principal et directeur des placements, Bushell demeure le capitaine d’une formidable équipe de gestion de portefeuille. Sans l’ombre d’un doute, depuis une décennie, il est la clef de voûte de la croissance exponentielle de placement CI. Signature c’est LA division Revenu et ressources & énergie de CI. Au fil des ans, la petite équipe de BPI intégrée en 1999 a pris du gallon et de l’assurance. Elle a su développer une capacité de recherche mondiale qui fait l’envie de nombreuses institutions. Avec plus de 25 milliards sous gestion, Bushell a les coudées franches chez CI.

S’il a abandonné la gestion quotidienne de quelques fonds, c’est simplement que dans les faits il voulait tourner un peu plus les projecteurs vers les membres influents de son équipe. Avec les négociateurs, analystes et gestionnaires, elle est composée maintenant de plus de 30 partenaires.

J’ai rencontré Bushell la semaine dernière au Club St-James. Fidèle à ses habitudes, il est extrêmement volubile. Son équipe a eu beau lui fignoler un beau Powerpoint et lui installer tout le nécessaire… il a tassé le micro et n’a pas changé de diapos une seule fois.

Émacié, chemise fripée et collet de travers… Dans une foule, on confondrait facilement Bushell pour le directeur informatique d’une PME. La comparaison s’arrête ici. Dès qu’il ouvre la bouche on se rend compte que Bushell vit toujours 3 ans en avance sur les autres. Il a un don, une acuité extraordinaire à anticiper les coups de dominos. On n’a qu’à regarder la carte de pointage du fonds Revenu Élevé Signature pour comprendre.

Dans les jumelles d’Eric Bushell

«En 2012, je m’attends à ce que des pays européens sous pression soient obligés de vendre quelques-unes de leurs infrastructures. Ports, usines de traitement des eaux, autoroutes, aéroports… qui veut acheter un aéroport?…»

Selon lui, les marchés boursiers seront stimulés par les nombreux développements à venir de l’autre côté de l’Atlantique. Le marché obligataire fait face à des risques importants. Pour la première moitié de l’année, de nombreux pays devront refinancer leur gigantesque dette. Le raffermissement des conditions de crédit souverain en Europe devrait favoriser une émergence de solutions provenant du privé. La nature a horreur du vide, on trouvera de nouvelles sortes de financement par le biais d’obligations de sociétés et d’actions. Si on trouve des terrains d’entente et que la confiance revient, il s’attend à voir les marchés boursiers prendre 25%.
Pour les gestionnaires, ça demandera beaucoup de souplesse et de stratégie. On n’entre pas vraiment dans une période propice aux fonds indiciels!

«S’il y a une nouvelle bulle en ce moment, c’est une bulle de corrélation! C’est incroyable maintenant de constater que TOUT est inter-dépendant. Il n’y a plus de frontière…»

Chaque Mardi, écoutez Le Coach d’économie à 8h20 avec Myriam Ségal au FM 98 de Saguenay

D’ailleurs, l’organisme Question Retraite en collaboration avec la Régie des rentes du Québec souhaitent inciter les Québécois à épargner 10% de leurs revenus nets annuels en prévision de la retraite. La magie des intérêts composés suggère d’ailleurs de s’y mettre, plus tôt que tard.

Armé d’un chiffrer Excel et du logiciel Budget Express, épaulé d’un café bien tassé et de ma plus grande volonté, je me suis donc mis dans l’idée de planifier l’épargne de cette fameuse tranche de 10% de mes revenus pour la prochaine année.

À première vue, la tâche s’annonce titanesque et m’oblige à une certaine créativité.

Oui, je suis en mesure de minimiser les frais bancaires et d’éviter de payer des frais d’intérêts sur des cartes de crédit.  J’utilise déjà l’internet pour maximiser les rabais sur mes loisirs et sorties, en profitant des aubaines quotidiennes présentées sur les sites d’achats groupés. Vrai que je pourrais faire des efforts supplémentaires pour profiter des spéciaux à l’épicerie, pharmacie et autres magasins à grandes surfaces. Les friperies pour les vêtements d’enfants? D’accord, je peux aller y faire un tour et voir si les économies sont bien réelles. Je peux aussi «tenter d’essayer et d’envisager la possibilité» de ne pas toujours opter pour le plus récent gadget technologique. Je risque cependant d’avoir plus de succès en ayant un meilleur contrôle sur les dépenses variables, pour lesquelles il est si facile de succomber, en passant de ce film en DVD acheté de façon impulsive à ce super café à 4,00$ gracieuseté de cette chaîne américaine.

Par contre, et de façon réaliste, les mathématiques ne mentent pas. Les ménages canadiens ont vu leur endettement croître jusqu’à 151% de leur revenu disponible au troisième trimestre 2011. Avec la TVQ qui est passée de 8,5% à 9,5% au début janvier dernier, et en tenant compte du taux de cotisations RRQ qui grimpe lui aussi de 4,95% à 5,025% au même moment, c’est à se demander quels autres sacrifices devra faire la classe moyenne pour arriver à joindre les deux bouts. À l’heure de rédiger ces lignes, les pétrolières continuent de s’en mettre plein les poches, et les différents câblodistributeurs viennent encore d’augmenter leurs tarifs mensuels. Pour améliorer leur service respectif, évidemment, et pour rappeler à leurs chers clients que le fameux 10% d’épargne s’approche davantage de la légende urbaine que d’une possibilité réelle pour le commun des mortels.

Une telle situation exige non seulement «de se payer en premier», mais aussi de faire le saut vers l’épargne périodique automatisée. Petit pécule deviendra grand, à la condition de s’y mettre dès maintenant.

À lire aussi: Pourquoi êtes-vous toujours cassé?

DOMINIQUE LAMY

Voilà le genre de nouvelle qui me fait sourciller. Je peux me tromper, mais de mémoire c’est la première fois que je vois une firme de fonds étendre À TOUS ses fonds, l’utilisation de ventes à découvert. Une stratégie spéculative hautement controversée qui a contribué sans l’ombre d’un doute à nous enfoncer dans la crise financière. Au plus fort des secousses en 2009, elles ont même été suspendues sur ordre du gouvernement américain.

La vente à découvert est l’instrument de prédilection des Hedge funds. Mais pourquoi l’étendre à TOUS les fonds Mackenzie?

Observer les statistiques de ventes nettes de fonds nous donnera sans doute des réponses. Pour une société de fonds de cette envergure, les résultats sont franchement décevants. Depuis quelques années, à part la famille Ivy, qui retrouve son lustre, on ne peut pas dire que les Fonds Mackenzie récoltent beaucoup d’honneurs. En tout ca, pas à sa dimension. Ajoutons le décès de Peter Cundill, et voilà une institution qui ne réussit plus à réjouir les conseillers et les porteurs de parts.

Mackenzie affirme que «les ventes à découvert peuvent compléter la méthode de placement particulière d’un portefeuilliste et lui permettre d’élargir ses possibilités. Dorénavant, lorsque sa recherche identifiera des titres surévalués qui pourraient être sur le point de perdre de la valeur, il sera en mesure de vendre ces titres à découvert afin d’améliorer les rendements des investisseurs.»

Plusieurs autres firmes de fonds sont passées par ce genre de disette. Et elles utilisent la vente à découvert seulement avec quelques fonds plus spéculatifs. Pour remonter dans la faveur populaire et retrouver de beaux rendements, il n’est pas OBLIGATOIRE d’utiliser ce genre de produits dopants. On peut endiguer ses problèmes en faisant un bon ménage. Le Swiffer doit se faufiler partout: Ils peuvent réduire l’offre monstrueuse de fonds, se recentrer sur leurs valeurs d’origine, diminuer les dépenses (y compris les versements à la société mère), et LA méthode qui fera augmenter IMMÉDIATEMENT les rendements de leurs fonds: BAISSER les frais de gestion. Un moyen simple, efficace qui enchantera le département de marketing et LES CLIENTS.

Sans donner de détails, Mackenzie affirme que l’utilisation de ventes à découvert sera limitée à seulement 20 % de la valeur liquidative d’un fonds et elle a mis en place des mesures de sécurité supplémentaires. Je veux bien savoir lesquelles, parce que c’est ce qui fait cruellement défaut dans l’industrie!

A ce que je sache, collectivement avec ces nananes on n’obtient aucune valeur économique ajoutée. Les défenseurs de vente à découvert affirment que ces «Stéroïdes» de la gestion de portefeuille permettent de SÉCURISER les positions. Je vais le croire lorsque le ménage sera fait et que de véritables contrôles et ratios sérieux entre les dérivés et les actifs sous-jacents seront mis en place. Pour l’instant, c’est toujours le Far Ouest!

Dans le passé, j’ai souvent entendu le personnel de Mackenzie comparer certains de leurs gestionnaires ou leur philosophie à celle de Warren Buffett. C’est donc à partir du 2 avril 2012, que ces comparaisons vont se terminer. Buffett a une sainte horreur des options et produits dérivés. Ils les comparent sans hésiter à «des armes de destruction massive»!

Aujourd’hui nous discutons du taux de chômage au Québec. Il est maintenant supérieur à celui des États-Unis. Doit-on s’en inquiéter? Aussi nous abordons l’épineux problème des fonds de pension à prestations déterminées et la faible participation des canadiens au REER et au CÉLI.

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Comme il est de coutume, les marchés qui ont le plus grimpé dans les années précédentes ont été les plus affectés. Ainsi, la bourse Canadienne a perdu -11%, le parquet Brésilien a retranché -18%, l’Inde: -24%, l’Australie: -16%, Hong Kong: -19,9% et Shanghaï a plongé de -29,8%.

Étonnamment, la bourse de Caracas s’est appréciée de 79%. C’est une des plus petites places boursières constituées principalement d’entreprises locales ou de sociétés contrôlées par l’état. Avant de vous y précipiter, rappelons que le gouvernement totalitaire d’Hugo Chaves peut faire ce qu’il désire avec les entreprises inscrites.

Pour ce qui est des plus grandes surprises de 2011, retenons que le Dow Jones a fini avec un rendement de 5,6%. Surprenant n’est-ce pas?  C’est pas mal mieux que les obligations d’état. Le S&P 500 a aussi tenu le coup et le Nasdaq n’a reculé que de 2%. Honnêtement, je trouve que c’est de bon augure pour 2012. On voit que l’économie et la confiance reprennent de la vigueur aux États-Unis. Si les indices dominants ont tenu le coup, c’est certainement aussi parce qu’ils ne pouvaient pas vraiment descendre plus bas. Une majorité de sociétés américaines sont rentables, ont d’énormes liquidités et affichent des ratios formidables.

Parmi les plus belles surprises de 2011, Visa s’est redressée de 42%, McDo: +30%, Pfiser:+24%, Apple:+25%. Enfin, soulignons ENCORE la précision de l’oeil de lynx de Warren Buffett. Son choix de prédilection en 2011, s’est avéré judicieux. L’action d’IBM a grossi de 26%.

Nous discutons aussi de l’augmentation de la TVQ. Elle passe à 9,5%.

Enfin,en 2011 vous pouviez faire de l’argent en bourse. À condition d’avoir traqué l’indice de Caracas ou, si vous avez ciblé les champions du dividende.

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Alors, supposons qu’il vous arrive quelque chose de semblable. Que faites-vous? Vous vous payez une villa dans les Alpes, un condo en Caroline du Sud, un voilier de 125 pieds, trois ministres, 200 palettes de ShamWoW, Neverland…? Vous aurez l’embarras du choix. Croyez-moi les propositions vont vous pleuvoir dessus. Comme guide de survie, je vous propose de suivre ces conseils:

1-) Vous criez et vous partagez la nouvelle qu’avec des intimes puis, vous vous taisez. Quitte à sacrer le camp pour un mois au Tibet. Mais, allez quand même chercher votre chèque avant de «léviter».

2-) Ne déposez pas la cagnotte au guichet automatique! Surtout s’il y a une file. Sans blague, je suggère de déposer la somme dans  3 ou 4 comptes bancaires à haut rendement dans les institutions les plus généreuses. Ally, Manuvie, ING sont dans les rangs. La banque ou caisse du coin? Vous en connaissez des généreuses en temps normales? Pas moi.

3-) Dans l’isolement, vous vous calmez le pompon. Réfléchissez et prenez des notes sur vos rêves. Départagez ensuite vos désirs de vos caprices.  Vous pouvez en profiter pour remettre en question votre situation professionnelle. Pensez à une année de congé sabbatique, si c’est trop confus.

4-)Avec 50 millions, vous aurez peut-être les moyens d’acheter une partie ou la totalité de la société qui vous embauche. Mais l’appel de la dolce vita sera surement très fort.  Si vous placez la cagnotte à 4%, vous toucherez des intérêts annuels de 2 millions $ sans entamer votre capital! ATTENTION, les gains à la loterie ne sont peut-être pas taxables… mais les intérêts le seront. A ce sujet, une bonne analyse et planification de la répartition des investissements vous évitera de payer plus d’impôt qu’il n’en faut. Un bon conseiller indépendant et objectif (inscrit à l’AMF) calme et avec de bonnes qualités d’écoute est suggéré. Au cas où… voici un lien vers son site Major Gestion Privée!

5-)Visualisez la valeur de vos désirs et projets ainsi que les sommes annuelles nécessaires pour satisfaire votre niveau de vie de rêve. Si vous considérez que 500 000$ par année est formidable… alors, vous pouvez très bien faire d’importants dons à des organismes qui rejoignent vos valeurs ou à des proches. Laissez ensuite l’excédent vous faire vivre…

6-)Pour les dons à des intimes ou à la famille, offrez des revenus réguliers plutôt que de grosses sommes. Idéalement sous forme de placements dont SEULS les intérêts sont versés pendant plusieurs années. Comme ça, la situation sera claire et sans ambiguïté. Ils apprendront à se débrouiller et se rappelleront du geste pour longtemps. Il pourra être fort pratique d’établir une fiducie familiale et nommez des administrateurs pour que la gestion de ces avoirs se fasse dans les règles de l’art.

7-)Lorsqu’on obtient de bonnes sommes par vente d’une entreprise ou gains extraordinaires, on peut planifier notre autonomie financière en fonction d’un décaissement de l’actif ou d’une préservation du capital. En décaissant… on vise à mourir cassé. On souhaite tout dépenser puis pousser son dernier souffle. C’est très difficile à synchroniser!  Sachez tout de même qu’avec 50 millions à 4%, vous pourrez vous permettre de dépenser 207 000$ par mois et vous mettrez 40 ans à épuiser le magot et les intérêts! Comprenez vous maintenant pourquoi Guy Laliberté s’est offert un voyage dans l’espace de 30 millions $ sans inquiétude? Ça nous donne une idée de l’ampleur de sa fortune!

En préservation de capital, on souhaite laisser une somme importante en héritage. Mais l’un n’empêche pas l‘autre. Si la santé vous le permet, vous pouvez très bien vous assurer pour plusieurs millions… et décaisser le maximum de votre vivant!

Si vous souhaitez vous amuser à élaborez des scénarios, la section de mon site Calculateurs et Stratégies vous aidera à visualiser toutes vos belles idées.

Oh! Mais dites-donc, avez-vous acheté votre billet pour le prochain tirage?

1. Le fait d’éviter des pertes est plus important que de tenter de frapper un coup de circuit.

2. Mieux vaut investir dans des entreprises rentables, bien dirigées et fortes d’avantages concurrentiels bien définis, qui seront toujours en activités au moment du décaissement prévu.

3. Ne jamais investir dans des secteurs d’activités que je ne comprends pas.

4. Ne pas vendre trop rapidement et en totalité mes titres gagnants et éviter de conserver trop longtemps mes titres perdants.

5. Faire fi du piège de l’ancrage, responsable d’innombrables occasions manquées, qui exige de ne jamais payer plus qu’un cours «X» déterminé par le creux atteint au moment «Y» sans tenir compte des fondamentaux de l’entreprise au moment présent.

6. Il n’y a aucun mal à prendre un profit partiel sur une position détenue en portefeuille.

7. Privilégier des entreprises qui favorisent les rachats d’actions intelligents et les versements de dividendes dans une proportion raisonnable et sécuritaire du bénéfice par action annuel.

8. Idéalement, un portefeuille composé d’un nombre de «X» titres me permet de bien dormir la nuit.

DOMINIQUE LAMY

Suivez-moi sur Twitter: @domlamy

Des restaurants, musées, universités, hôtels, concessionnaires, grands magasins… offrent désormais leurs menus, cahiers d’études, recherches, traductions simultanées, dépliants, présentations, vidéos et catalogues sur ce support. Voici un exemple de nouveaux débouchés pour une entreprise existante qui a su saisir cette opportunité. La compagnie de meubles modulaires de bureaux et de mobiliers scolaires Bretford a réagi rapidement et a conçu des éléments adaptés aux tablettes iPad. Ainsi, le chariot mobile Powersynch permet de transporter, ranger, synchroniser et de recharger 30 iPads à la fois.

Compatibilité totale

En ce début d’année 2012, des dizaines d’applications comme les tableurs, éditeurs de textes ou programmes de présentation sont pleinement compatibles avec l’environnement Windows et les logiciels de la suite Office( Excel, Word, Powerpoint). Si votre société n’utilise pas les produits Mac, ce n’est pas un obstacle. Apple rappelle sur sa page vouée aux entreprises que… «l’iPad accède directement aux serveurs de courriel d’entreprise comme Exchange de Microsoft et Lotus Domino par le biais d’Exchange ActiveSync, ce qui permet aux utilisateurs d’accéder en mode Push à leurs courriels, calendriers et contacts. Les services informatiques peuvent imposer des mots de passe complexes et effacer à distance les données d’un iPad perdu ou volé, instantanément. Et l’authentification par certificat signifie que seuls les utilisateurs approuvés peuvent accéder à Exchange, tandis que la communication SSL chiffrée depuis et vers le serveur assure la sécurité de vos données.»

Microsoft veut profiter de la manne

Microsoft a aussi flairé la bonne affaire. Pour preuve, ils ont édité près d’une soixantaine d’applications destinées au iPhone ou iPad dont la très populaire OneNote et sa dernière acquisition: Skype n’est pas en reste. Et c’est sans surprise que nous apprenions en novembre 2011 que la suite Office pour iPad pourrait voir le jour vers le milieu de 2012.

Les grandes financières oeuvrent depuis plus d’une décennie dans l’environnement Microsoft. Mais depuis quelques mois, le personnel de gros joueurs comme Fidelity investments visite les conseillers et planificateurs financiers avec leur iPad sous le bras. En plus d’avoir un cartable infini d’arguments de vente et de stats au bout des doigts, ils réalisent de belles économies de papier. Manuvie et Placements CI suivent aussi la parade et ont même déjà lancé leur App personnalisé.

Apps @ l’ouvrage

Sur les 500 000 apps maintenant disponibles, les professionnels de la finance et les gens d’affaires peuvent compter sur 8000 outils iPad destinés à l’entreprise, 3500 pour la productivité et 2500 propres à la finance et l’économie. On en trouve des dizaines carrément époustouflantes dont la WebEx de Cisco destinées aux conférences Web. Pour sauver un temps précieux, dans l’App Store cliquez sur l’onglet «@Work».  Vous y découvrirez les applications les plus susceptibles de plaire aux entrepreneurs. Les thèmes «vente, finance, production, créativité, processus d’affaires, Marketing,  TI Mobiles, analyse, tâches, travail d’équipe et à distance» recensent toutes les apps utiles pour brasser des affaires.