Transparency International vient de publier son nouvel indice de corruption des pays exportateurs (ICPE). Sans surprise, la Russie est toujours le pays champion du pot-de-vin. L’indice recense les pots-de-vin versés par des entreprises des principaux pays exportateurs à l’étranger, en vue de s’approprier des parts de marchés hors de leurs frontières. La Russie partage ce triste record avec la Chine, le Mexique, l’Indonésie, les Émirats Arabes Unis, l’Argentine et l’Arabie Saoudite.

Cependant, au sommet des pays les plus stricts et intègres, se trouve les Pays-Bas, La Suisse, la Belgique, l’Allemagne, le Japon, l’Australie. Le Canada est le pays qui a subi la pire dégringolade, Il est passé de la 2e place des pays les plus vertueux en 2008 au 6e rang, cette année. Il n’y a donc pas seulement la population canadienne et québécoise qui perçoit que la corruption prend de l’ampleur au pays. La communauté internationale des affaires l’a aussi observé. Pour arrivé à ce résultat, Transparency International a sondé 3000 hauts dirigeants d’entreprises dans 28 pays développés.

Sans surprise, on constate que la corruption fait littéralement partie des moeurs dans les secteurs de la construction, des travaux publics, l’immobilier, l’exploitation minière, gazière et pétrolière. Mais le droit, l’industrie pharmaceutique et les soins de santé ne sont pas en reste. À l’opposé, l’agriculture, l’industrie manufacturière de petite taille, l’aérospatial, les technologies de l’information et les services financiers sont les moins touchés par les tours de passe-passe et magouilles.

Selon l’organisme, dans l’ICPE 2011, les dirigeants de sociétés internationales signalent une pratique généralisée du versement de pots-de-vin à des fonctionnaires afin de remporter des appels d’offres, se soustraire à la réglementation, accélérer les procédures gouvernementales ou influencer l’élaboration des politiques publiques.

Pour la première fois, l’ICPE s’intéresse aussi à la corruption entre sociétés privées. L’indice révèle ainsi que les entreprises ont une propension presque comparable à verser des pots-de-vin à d’autres entreprises. Ces résultats suggèrent que la corruption est un problème non seulement pour le secteur public, mais aussi pour le secteur privé, comportant des risques financiers et de réputation majeure pour les sociétés impliquées.

La présidente de Transparency Internationale, Huguette Labelle déclare: « Il est clair que les pots-de-vin demeurent une pratique courante dans les relations commerciales de trop nombreuses entreprises, et pas seulement dans leurs relations avec les fonctionnaires. De plus, les sociétés qui ne parviennent pas à empêcher le versement de pots-de-vin dans leur chaîne d’approvisionnement courent le risque d’être poursuivies pour des actions imputables à leurs employés ou leurs partenaires commerciaux ».

Madame Labelle insiste pour rappeler aux participants du G20: « …Cette semaine à Cannes, ils doivent faire de la corruption transnationale un chantier urgent et prioritaire. Les nouvelles législations mises en place dans les pays du G20 offrent l’opportunité de garantir une économie mondiale plus juste et plus ouverte, créant les conditions d’une reprise durable et garantissant la stabilité pour la croissance future. Les gouvernements peuvent renforcer les progrès réalisés en allouant des ressources suffisantes aux organes d’enquêtes et de poursuites judiciaires, afin qu’il existe un réel effet dissuasif à l’encontre des comportements illégaux ou contraires à l’éthique »

l’Indice de Perception de la Corruption, qui classe les pays selon leur niveau de corruption perçue dans le secteur public, sera publié le 1er décembre 2011. L’enquête mondiale sur la corruption et les pots-de-vin a été menée en majeure partie par le groupe Ipsos et vérifiée par Ernst&Young.

Vous pouvez suivre le compte Twitter de Transparency International: @anticorruption ou visitez www.transparency.org

1-Publication des résultats seulement 2 fois/l’an. Un non-sens. Vu la dimension et le budget, publier les résultats mensuellement serait un minimum. Non, mais nous ne sommes plus à l’ère des bouliers! Les tableaux de bord des gestionnaires d’aujourd’hui peuvent même indiquer TOUTES les données financières en direct. Le monde tourne et change vite, mais, au fonds de la FTQ, on ne communique qu’aux 6 mois!

2-On inclut toujours dans les résultats, le crédit d’impôt provincial. On a beau le répéter, c’est pas la valeur ajoutée de nos IMPOTS qu’on veut savoir, mais la valeur ajoutée des gestionnaires de la FTQ. S’ils engraissent ainsi les chiffres, c’est parce que c’est gênant! Michel Marcoux d’Avantages Services financier a mis en lumière que durant la dernière décennie le rendement RÉEL n’a été que de 0,1%… Pourtant, les communiqués indiquent 9,5%. Il y a quand même une limite au maquillage!

3-Lors des allocutions et communications, les gestionnaires se comparent toujours à l’industrie des fonds communs, mais pris en défaut dans leurs contradictions, ils répliquent que le fonds est unique et ne peut se comparer à d’autres. Faut se brancher! Vous vous comparez avec des pommes ou des oranges? En public, ils se réfèrent aux fonds équilibrés des banques, caisses et autres Fidelity. Pourtant, ces fonds n’investissent peu ou pas dans les PME! S’ils voulaient se comparer HONNÊTEMENT avec l’industrie, il faudrait bâtir un portefeuille avec la médiane des fonds de petite capitalisation ET la médiane des fonds équilibrés. Mais là, le fonds FTQ mangerait toute une taloche. L’indice des petites capitalisations canadiennes affiche une moyenne annuelle sur 10 ans de 16,2%.

Comme vous, je suis scandalisé par l’ampleur des bonis octroyés aux banquiers et aux courtiers de Wall Street et de la City. Mais n’allez pas croire que le principe des bonis et primes n’existe pas ailleurs. Au contraire !  Vous en êtes peut-être une victime directe.

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Si vos épargnes retraite ou comptes de placement sont administrés par un conseiller À L’EMPLOI d’une banque, caisse, firme de courtage ou d’une compagnie d’assurance, c’est sûrement le cas. C’est  le terme « à l’emploi » qui prend toute son importance. Au pays, le quart des professionnels de la finance environ sont des conseillers indépendants qui n’ont pas à proprement parler d’objectif de production ou de quotas liés à la vente de produits spécifiques ou conçus par l’enseigne sous laquelle ils pratiquent !

Autrement dit, 75 % des conseillers doivent réaliser des ventes (et des transactions entre les actions, fonds et autres) pour garder leur emploi. Pourquoi ? Parce que les actionnaires réclament de la société (qu’elle soit cotée ou non) des dividendes et une croissance soutenue. Afin d’y parvenir, les administrateurs nomment des gestionnaires auxquels ils donnent des cibles trimestrielles et annuelles. Ceux-ci les réduisent en plus petits objectifs que devront atteindre les vice-présidents régionaux et les directeurs de succursales. Enfin, ces derniers transmettent aux conseillers des quotas d’entrées de fonds minimales annuelles, c’est-à-dire de transactions génératrices de commissions.

Ainsi, il est d’usage qu’un conseiller de plein exercice en valeurs mobilières engendre pour son employeur des revenus de commissions de plus de 350 000 dollars annuellement. S’il n’y parvient pas, il verra son taux de rémunération diminuer (entre 20 et 40 % de la commission brute) et à la limite, perdra son emploi. Ne trouvez-vous pas que ça ressemble un peu à un magasin de chaussures ?  Le parallèle avec les souliers ne s’arrête pas là ! Une fois votre REER ouvert, on va vous offrir  « La bombonne de protecteur » à bottines :

-Voulez-vous un compte sur marge avec ça ? Nous offrons sans frais (mon œil) notre nouvelle carte de crédit à taux de promotion. Avez-vous besoin d’assurance ?.. Zzzzzzzz

L’industrie du courtage nage en plein paradoxe ! D’une part, on exige des employés qu’ils défendent les intérêts des clients, et de l’autre… ils doivent multiplier les transactions pour conserver leur gagne-pain.  Il y a des claques qui se perdent. Et elles ne sont pas en caoutchouc !

Le CHOIX du client… ou du Président ?

Votre planificateur ou conseiller est-il réellement guidé par l’atteinte de vos objectifs, ou par la réalisation de SES chiffres de vente pour le mois ? Voici les points majeurs à surveiller afin que votre professionnel financier ne se place pas directement, ou en apparence, en situation de conflits d’intérêts.

- Demandez à voir par écrit tous les détails de sa rémunération et de sa bonification. Travaille-t-il à salaire, sur honoraires ou à commission ?

- La vente ou la structure de frais de certains produits sont-elles plus ou moins avantageuses pour lui ?

- A-t-il le droit de choisir parmi les produits de TOUTES les institutions financières ou est-il limité à ne choisir que ses produits maison (comme le Choix du Président… de la banque) ?

Si vous choisissez de faire affaire avec l’employé d’une institution financière, alors répartissez vos avoirs dans au moins trois firmes. Si vous retenez les services d’un professionnel indépendant, il fera la répartition par firme avec vous, et son cabinet verra à la surveillance de ces entités externes.

Oh, un détail ! Ne signez des chèques qu’à l’intention de comptes en fiducie ou au nom des institutions que vous connaissez bien !

*Ce billet a d’abord été publié en octobre 2010 dans le magazine A+

De retour d’une conférence à Toronto, j’ai été estomaqué de voir un aussi grand nombre de iPad sous les bras des femmes et des hommes d’affaires de Bay Street. À l’entrée des hôtels, dans les cafés-restos et dans les salles d’attente de l’aéroport Porter. Je me suis dit qui si la communauté des affaires adopte le joujou, ça va décoller fort en 2011!

L’analyste Brian White de Ticonderoga Securities pense aussi la même chose. Après avoir discuté avec des directeurs de la chaîne d’approvisionnement des pièces pour Apple en Chine et à Taïwan,  il conclut que 2011 sera époustouflante. Il évalue à 45 millions le nombre d’unités qui pourraient être écoulées l’an prochain. 45 millions d’iPads, c’est 30 milliards de revenus, ça! Soit davantage que tout ce que Apple a généré en 2008.

Le iPad ébranle toutes les fondations de l’industrie du PC. Pas mal pour un objet lancé il y a six mois. Encore une fois le grand patron de Microsoft s’était moqué du produit. Fidèle à ses habitudes, Steve Ballmer a bien rigolé en soulignant l’inutilité du iPad.  Il doit un peu moins s’esclaffer aujourd’hui. Les banques d’affaires comme Goldman Sachs qui recommandaient Microsoft depuis 25 ans, recommandent maintenant de se débarrasser du titre jugé dans le «gros trouble» depuis le lancement de la tablette d’Apple.

Chez nous, les financiers aussi s’intéressent à Apple. Comme titre dans les portefeuilles mais aussi, comme outil de travail. Placement CI confirme que d’ici quelques semaines leurs employés sur la route seront dotés du iPad. De plus, on s’affaire à rendre les calculateurs, animations, vidéos et autres fichiers pleinement compatibles pour Mac. On comprend que le format flash va peu à peu,  céder sa place au HTML 5.  Chez Fonds Dynamique, on n’est pas prêt à abandonner le Flash, mais on compte tout de même utiliser le iPad dès l’arrivée de 2011!

«…Sylvain Théberge, porte-parole de l’AMF, souligne d’entrée de jeu que la personne qui offre un placement doit être inscrite auprès de l’Autorité et qu’il ne faut jamais lui remettre de chèques libellés à son nom personnel, ni d’argent comptant. Il ne faut pas non plus donner à la personne qui offre un placement des renseignements personnels tels qu’un numéro d’identification personnel (NIP) et son numéro d’assurance sociale (NAS). …» Pour le NIP de sa carte de guichet on comprend, mais le NAS, ce qu’il raconte c’est PAS FORT !

Monsieur Théberge ne sait peut-être pas que TOUS les conseillers, planificateurs et le personnel de TOUTES les institutions financières sont obligés pour ouvrir un compte, de demander des documents de nature personnelle comme le permis de conduire, le passeport etc., et un chèque annulé. Le NAS est primordial, car un placement LÉGAL va déclarer ses intérêts, dividendes et gains à l’Agence du Revenu et au ministère du Revenu du Québec.

Plus que ça, pas de NAS=pas de REER. Eille, on ouvre un compte de placement pas un abonnement au club vidéo! Toutes ses précautions ont été exigées par l’AMF et là, il vient dire aux médias que les gens ne doivent plus s’identifier et fournir ce que l’AUTORITÉ exige des professionnels de la finance !!!???

Dans le communiqué de presse de l’AMF, on dit qu’il ne faut pas donner son NAS à un inconnu. C’est pas le yable plus clair! Les 12 000 caissières de Desjardins sont des inconnues. Les 25 000 conseillers d’Investors sont des étrangers. Je ne sais pas pour vous, mais moi je ne vais jamais à la chasse avec les 35 000 employés de RBC.
L’AMF manque encore une belle occasion de préciser que la majorité des cas de fraude sont l’oeuvre d’imposteurs. J’affirme que les conseillers et employés des financières sont honnêtes et intègres à 99,75%. Le dernier rapport de la Chambre de Sécurité financière (le bras de formation et de déontologie de l’AMF) fait état en 2008 de 79 individus sur 31 500 qui ont fait dû faire face au comité de discipline. Il a été démontré que leur conduite était suffisamment répréhensible. Il y a donc 0,25% de pommes pourries chez les conseillers supervisés par la Chambre de sécurité financière. Oui, il y a place à l’amélioration, mais sachez que ce taux de «pas d’allures» est un des plus faibles.
À titre de comparaison, sur 17 477 membres de l’Ordre des comptables agrées en 2008-2009, 153 plaintes se sont transformées en accusations d’infractions de toutes sortes. Le ratio de moutons noirs chez les CA est donc de 0,87%. Est-ce que l’Ordre des CA nous met en garde contre les comptables véreux? Est-ce que le Barreau nous demande de changer de trottoir devant une toge pas repassée?

Quotidiennement, on est bombardé par des pubs sur Google qui vantent aussi des méthodes miraculeuses d’investissement. Au Québec, depuis 6 mois Ratio-Capital nous harcelait nuits et jours avec des offres de rendements herculéens. On ne proposait rien de moins que 29, 39 ou 47% par ANNÉE ! En ratissant leur site, j’ai constaté que les promoteurs y allaient fort et n’étaient inscrits dans aucune catégorie de permis de l’AMF. Je ne pouvais laisser ça lettre morte, je me suis dit que comme conseiller, j’en avais assez de passer pour un clown lorsque des imposteurs s’improvisaient financiers et travaillaient hors des contrôles. Avant la fin septembre, l’AMF m’a fait parvenir une confirmation écrite m’avisant qu’ils enclencheraient une enquête sur le site et les pratiques de Ratio capital. Le 11 février 2010, l’AMF a fait bloquer les activités de ces pseudo conseillers en qualifiant d’illégales leurs activités.

Ainsi, Christophe Leconte et Denis Hamel induisaient les consommateurs en erreur en utilisant des modèles mathématiques créés en 2004 pour simuler les rendements depuis 1997 ! Et pour solliciter les épargnants par Internet. Concrètement ils invitaient les gens à les payer pour suivre leurs directives d’investissements dans l’institution de leur choix. On exigeait 1% sur leurs actifs par année plus 15% sur les gains. En étudiant de près leurs démarches, l’Autorité des Marchés Financiers a conclu que les promoteurs contrevenaient sciemment à la loi par l’élaboration d’une structure qui visait… à contourner l’application des contrôles légaux. En invoquant la protection du public, et avec raison, on a ordonné la fermeture du site Ratio capital.