Pourquoi l’or est rare? Il est très difficile d’en acheter. 80% de tout l’or de la planète est inaccessible aux investisseurs. 52% de l’or est immobilisé en joaillerie, 16% en réserve gouvernementale et …12% dans les implants dentaires.

Certaines estimations font état que seulement 15% des réserves aurifères sont ou ont été exploitées. N’empêche qu’on extrait annuellement 2 500 tonnes d’or. À un  prix dépassant les 1 540$ l’once, ça représente 110 milliards de dollars.

Le Canada attire les investisseurs étrangers grâce à ses réserves formidables de pétrole, de potasse, de fer, de nickel et de cuivre, mais aussi grâce à son expertise incontestable dans l’or. 4 des 5 plus grandes sociétés minières mondiales sont canadiennes. Barrick, Newmont, Kinross et  Goldcorp rivalisent avec le géant australien Newcrest.

Des dizaines de bons fonds communs de métaux précieux renferment assez d’or pour faire briller vos épargnes. Les mieux cotés par Morningstar sont les RBC,  Sentry, Altamira, TD, Sprott, CIBC et Dynamique.

Ce n’est pas pour rien qu’un organisme prestigieux britannique lui a récemment décerné le prix de Banque Canadienne de l’année. Le Mouvement Desjardins démontre de jour en jour qu’il n’est plus une coop mais bien une banque, cupidité incluse. Oui, on a de belles réalisations chez les descendants d’Alphonse, mais certainement deux grosses taches qui font ombrages aux succès.

La première concerne l’entêtement de Desjardins à ne pas rembourser AU MINIMUM 2,8 millions aux victimes de Norbourg. Cette somme représente un profit «fictif» puisé à même les économies des petits investisseurs dans les fonds Norbourg. Depuis 5 ans, au fil des révélations de l’affaire Norbourg, on a compris que si Vincent Lacroix a réussi à dévaliser autant et à gagner la confiance de milliers d’épargnants c’est en partie parce qu’il a obtenu deux cautions morales d’importance. La première venant de son ex-employeur. En 2004, la Caisse de Dépôt lui a donné les clefs de Teraxis. La seconde provenant de Desjardins qui lui avait confié le mandat de gérer 20 millions de dollars. Lacroix ne se gênait pas pour dévoiler cette information confidentielle à ceux qui doutaient de sa structure et de ses capacités. Il a été clairement démontré que lorsque la filiale Opvest de Desjardins a exigé le rachat du placement, Lacroix avait alors complètement dilapidé les actifs dans de mauvais paris ou par ses ponctions personnelles. Afin de ne pas indisposer ce client privilégié, Lacroix a remboursé les 20 millions avec l’argent des petits investisseurs et a ajouté arbitrairement  2,8 millions d’intérêt! Je crois donc que Desjardins agit comme une VRAIE banque en s’entêtant à conserver ses 22,8 millions. À la limite, on convient que les gains fictifs sont tout à fait illégitimes.

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Aux États-Unis, c’est justement dans cet esprit que la famille Carl Shapiro a restitué 625 millions aux victimes de Bernard Madoff. Cela représente des intérêts bidon acquis au fil des ans. Qu’un « raider » boursier comme Shapiro reconnaissance que le fruit de la criminalité n’a pas d’affaire dans ses coffres est très noble. Qu’une coop financière agisse autrement apparaît choquant.

Investir dans des fonds Éthiques ou Toxiques

En mai 2010, j’ai été un des premiers à souligner le paradoxe honteux qui permet d’inclure dans des fonds «éthiques et verts» des entreprises ultrapolluantes comme les géants des sables bitumineux. La gamme des Fonds Éthiques de Desjardins est un trompe-l’oeil et prend les investisseurs novices pour des valises! Si on choisit volontairement des fonds «VERTS» c’est pas pour investir dans des entreprises qui ont des «intentions», mais pour des gestes concrets.

Si la structure et les mandats de leurs fonds socialement responsables incluent des sociétés qui violent à répétition les droits humains ou qui fractionnent le schiste en abusant outrageusement de nos terres, il y a lieu de se questionner! L’argument qui sous-tend qu’en participant comme actionnaire aux décisions administratives on viendra à changer les choses petit à petit, ne tient pas la route.

Peut-on s’opposer à la torture en fournissant le fouet de bonne qualité et en chuchotant au bourreau de frapper «doucement»? En achetant et en détenant des actions d’entreprises canadiennes aux mœurs et pratiques discutables comme Suncor, Talisman et Goldcorp… Desjardins maintient et participe à la croissance de la valeur de ces actions en bourse. Elle fournit juste plus de capitaux pour que le lobby des sables toxiques maquille le message.  Aujourd’hui des dizaines de sociétés de premier plan se liguent contre l’exploitation des sables bitumineux dont Avon, Walgreen, Levi Strauss, Gap, Timberland, Whole Foods, Bed, Bath &Beyond… Et ça grossit.

Avec sa position dominante, Desjardins pourrait très bien se permettre de redevenir bien « plus qu’un banque » et de retrouver ses valeurs!

]]> http://www.majorblog.net/2010/12/10/desjardins-banque-canada-madoff-norbourg-petrole/feed/ 1 http://www.majorblog.net/2010/10/13/norbourg-faillite-lacroix-2005/ http://www.majorblog.net/2010/10/13/norbourg-faillite-lacroix-2005/#comments Wed, 13 Oct 2010 05:05:43 +0000 Fabien Major http://www.majorblog.net/?p=2257 Voici quelques éléments à retenir de l’histoire du 13 octobre.

2005 – Norbourg en faillite. À la surprise générale, l’ancien pdg de Norbourg, Vincent Lacroix, met la compagnie, ses sociétés satellites ainsi que quelques uns des fonds qu’elle gérait en faillite; dans un communiqué, le financier a expliqué qu’à son avis « cette mesure était requise dans les circonstances et constituait le véhicule le plus approprié permettant aux investisseurs et aux autres créanciers du Groupe Norbourg de protéger leurs intérêts. »

1979 - Présentation du premier affrontement entre les Nordiques de Québec et le Canadien de Montréal

1972 - Écrasement d’un avion dans les Andes. Le vendredi 13 octobre 1972, un avion uruguayen transportant une équipe de rugby de Montevideo et ses supporters, s’écrase en pleine cordillère des Andes. Une dizaine de passagers et les membres de l’équipage sont tués. Mais quarante-quatre personnes en réchappent. Dans le froid et la neige, et dans l’attente de secours qui n’arrivent pas, ils tentent de s’organiser en instituant un système de rationnement de la nourriture. Mais après une semaine, leurs provisions sont épuisées et ils apprennent par la radio que les recherches ont été abandonnées. Pour survivre, ils en viennent à prendre une terrible décision : manger les corps des passagers morts. Ils seront rescapés le 22 décembre 1972.

1938 - Décès de E.C. Segar, cartooniste Elzie Crisler Segar est un auteur de bande dessinée américain et il crée des personnages pour les journaux. En 1929, il y fait apparaître un simple figurant, le marin Popeye. Enchanté par son personnage, il le fait revenir puis en fait le héros d’une série à part entière qui rencontrera vite un succès international. E.C. Segar vivre très confortablement des revenus de ses bandes dessinées, même au pire de la grande dépression. Il mourra à 44 ans d’une leucémie. Son personnage a été repris par de nombreux dessinateurs, jusqu’aujourd’hui.

• Supposons qu’une entreprise canadienne (A) de services financiers souhaite en acquérir une autre. Bonne nouvelle!
• Supposons que cette entreprise reluque ses compétiteurs avec envie et souhaite intégrer ces activités en payant le prix.
• Supposons que (A) fini par convenir d’un prix d’achat pour (B), mais qu’elle ne veut pas utiliser tous ses capitaux propres.
• Supposons que (A) ne veut pas non plus utiliser son pouvoir d’emprunt pour conclure l’achat de (B).
• Ça semble sans issue n’est-ce pas? Comment s’y prendra-t-elle?
• Supposons qu’elle pige dans les comptes des clients de A et de B… sans leur consentement éclairé?

-Mais c’est insensé? On ne se finance pas avec l’argent des clients sans des autorisations écrites claires et précises. C’est sûrement un geste illégal! Cette situation révoltante résume une organisation occulte d’Amérique Centrale? Je pige! On est en train de retracer l’histoire de Norbourg!

Pas du tout! Il s’agit simplement de l’acquisition de la London Life par Greatwest Life en 1997. Malgré les avis et protestations d’un des actuaires de London Life,  les actionnaires de contrôle ont fait fi et on utilisé sciemment l’argent des clients pour réaliser la transaction. La Cour suprême de l’Ontario s’est rangée du côté des plaignants d’un recours collectif intenté contre les deux compagnies d’assurance. Tout en servant une réprimande sans équivoque, elle oblige les deux assureurs propriété de Power Corporation à rembourser 456 millions aux détenteurs de polices.

La juge Johanne Morisssette mentionne que « rien ne permettait aux compagnies d’exercer un pouvoir contraire à la loi ». Les dirigeants de Power Corporation et de leur filiale Great-West Lifeco ne pouvaient pas prélever ces sommes et n’avaient pas le droit de considérer ces réserves comme une tirelire librement disponible, estime la juge.  Elle rajoute que le geste équivaut à «dépouiller les bénéficiaires de polices participatives sans leur accord »

Ce règlement de 456 millions est le deuxième plus important dans l’histoire des recours collectifs du Canada. Seul le recours d’un milliard de dollars des victimes du sang contaminé le surpasse.  Les assurés ne sont pas encore au bout de leurs peines. Greatwest a confirmé vouloir porter ce jugement en appel. Avec les goussets bien garnis de Power…, attendons-nous à ce que cela se rende en cour suprême!

Le temps et les recours supplémentaires n’y changeront pas grand-chose. Pour plusieurs clients des sociétés concernées, un lien de confiance a été rompu. La confiance; le capital le plus précieux dans les services financiers!

Yvan Côté de la SRC suit le procès et a relaté ce qu’il a entendu à son sujet: ...La réceptionniste avait de plus la responsabilité d’une carte à puce qui donnait accès à tous les bureaux de Norbourg. Questionnée par les avocats de la défense, Mme Béliveau a admis que Jean-Claude Scraire, l’ex-PDG de la Caisse de dépôt et placement du Québec, visitait régulièrement l’entreprise. « M. Scraire me demandait la carte à puce pour aller dans le bureau de Vincent Lacroix, a expliqué la réceptionniste. C’est le patron de Norbourg qui m’avait donné les instructions de lui donner la clé. Personne d’autre n’avait ce privilège. »

Nous avons déjà entendu des dizaines de victimes de ce scandale dire que s’ils avaient investi dans Norbourg… c’est parce que Vincent Lacroix venait de la Caisse et c’est aussi la Caisse de Dépôt qui avait vendu les fonds Evolution à Norbourg. La caution morale de la Caisse avait LE poids le plus important dans la décision ou non d’investir dans cette minuscule firme de fonds communs. Autrement, beaucoup n’y aurait pas déposer 10 cennes!

Cette caution est plus qu’embêtante même 60 mois après l’éclatement de la bombe N. Comment expliquer que le processus de vente de Teraxis et des fonds Évolution à Norbourg ait pu passer par une voie accélérée? Y a-t’il eu ingérence de la Caisse? À quel niveau? Et que faisait Jean-Claude Scraire RÉGULIÈREMENT dans le bureau de Vincent Lacroix?

Le PQ pense surtout à un fonds d’assurance, financé par des contributions des investisseurs et des conseillers financiers.

Minute, ce fonds d’indemnisation existe déjà, il protège les investisseurs en cas de fautes ou de malversations commises dans la distribution de produits financiers. Rappelons que ce fonds a été vidé par l’affaire Norbourg. Unilatéralement L’AMF a décrété qu’une partie de l’arnaque était au niveau de la distribution et ce même si toute la preuve présentée par l’AMF, démontrait hors de tout doute que Lacroix en tant que GESTIONNAIRE avait falsifié les comptes du fiduciaire Northern Trust et par des dizaines de virements bancaires, avait tenté de blanchir l’argent. Et ce, au détriment des investisseurs et des conseillers. A ce sujet, un groupe de conseillers est sur le point de déposer un recours collectif contre l’AMF qu’ils accusent de s’être approprié 31 millions de dollars servant à indemniser de vraies victimes de fraudes ou d’erreurs qui auraient pu être commis par des conseillers.

Dans l’affaire Norbourg, Lacroix a berné les banques, les conseillers, les clients, sa femme et même le portier de chez Paré! Bref, c’était un fraudeur TOUT court.

Si on impose une taxe spéciale SEULEMENT aux investisseurs et conseillers financiers, où prendra-t’-on l’argent pour rembourser les victimes de cas comme Stevens Demers d’Enviromondial et de Earl Jones? Deux purs imposteurs sans permis ni formation. Et les fraudes commises par les faux comptables et les faux notaires?

Comment rembourser les victimes? Avec l’argent des conseillers? Ça ne tient pas debout la patente! Mais si madame Marois veut instaurer une taxe spéciale pour un fonds d’assurance, je propose une taxe supplémentaire sur ce que les fraudeurs et magouilleurs de toutes sortes adorent le plus: LE LUXE!

Demandez au syndic de monsieur Earl «Glad» Jones où il est allé le cash!
S’il le faut, ajoutons une taxe de 5% sur les voitures comme les BMW etAUDI, les vins à plus de 100$ la bouteille, les inscriptions dans les écoles privées, les poteaux de danseuses, les voyages dans les destinations exotiques, les vêtements de Holt Renfrew et Harry Rosen, les sacoches Vuitton, les manoirs… et j’en passe. L’état aura les ressources pour procéder à des remboursements au cas par cas. Comme ça, en plus des voleurs, les profiteurs et abuseurs vont retourner à l’état une partie des fruits de leurs méfaits.

J’ai beau chercher ou imaginer toutes sortes de possibilités, je ne parviens pas à comprendre comment on peut voler, détourner, flamber autant. Qu’a t’-il fait de cet argent?

A-Il l’a investi chez Madoff et il l’a perdu!

B-Il l’a investi avec Stanford et il l’a perdu!

C-Il a des méchants problèmes de jeux

D-Il a des méchants problèmes de jeux et de drogue

E-Il a payé la traite à sa famille, s’est acheté des maisons, BMW, condos, champagne et putes! …Et a perdu le reste à la bourse!

F-Il a payé la traite à ses proches et a payé de grosses commissions à des avocats et notaires pour recevoir des références…Et a perdu le reste à la bourse!

G-Il a investi dans les subprimes, dans Lehman Brothers, dans AIG, dans Nortel et dans Norbourg!

H-Il n’a pas tout perdu, il a un gros magot offshore dans les Caymans. Il fera son temps en taule (12 mois) et sortira ensuite faire la belle vie dans le sud.

Vous, où croyez-vous qu’il a foutu cet argent?

Vraisemblablement, la cuisine n’avait rien à voir avec celle du Grand Café. Son as-frappeur de père, Donald Lacroix s’est finalement contredit et a fourni les 5000$ exigés pour sa caution.
Dans les dernières semaines monsieur Lacroix père, a fait des déclarations qui m’ont maintes fois, fait sourciller. Ainsi, il hésitait à déposer ses REER en garantie supplémentaire de 50 000$, tel que demandé par le juge.

Question: Pourquoi, LUI ne plaçait pas ses épargnes chez Norbourg? S’il lui en reste, ce n’était donc pas là qu’il les avait déposés chez son fils, n’est-ce pas?
Bref, il a zigonné trop longtemps et ses beaux-parents Fernand et Madeleine Giguère ont déposé la garantie de 50 000$ à la place de «Home Run» Don. Ses beaux parents???

Il est vraiment chanceux d’avoir des pieux chrétiens dans son entourage. Il paraît que ça se bousculait quasiment pour être le «sauveur» de Vinny. Pas des farces, mêmes des donateurs anonymes se sont offerts pour lui permettre de prendre un peu d’air avant son procès criminel. Qui donc peut avoir une telle miséricorde?

Les dernières révélations sur l’incurie de l’AMF indigne la population québécoise mais, davantage les victimes de Lacroix. Les autorités ont été avisées à plusieurs reprises que chez Norbourg, on faisait du blanchiment d’argent et que le président se servait des fonds comme tire-lire personnelle. A lire le scoop de Finance et Investissement, on se demande si à l’époque, certains n’ont pas été payé pour se boucher les yeux et les oreilles! Peut-on être aussi incompétents innocemment?

Au moment où Vincent recouvre sa liberté, on se demande bien s’il n’ira pas se précipiter aux trousses de son magot.  Mais en a-t’il vraiment un ? L’an passé à pareille date,  j’ai publié dans ce blogue mon analyse sur le supposé Jackpot caché de Vincent Lacroix. Je vous présente ce texte à nouveau, d’abord parce qu’il est encore dans l’actualité et secondo, j’y ai travaillé fort et je pense que vous avez manqué de le lire! Depuis longtemps, j’ai ma petite idée à propos de la cachette des actifs restants de Norbourg. Bien, c’est aujourd’hui que je me commets. D’entrée de jeu, je vous l’avoue, je ne crois pas que le magot soit tellement volumineux. Il est modeste et de plus, une partie serait irrécupérable. Pauvre Vinny!

Avant d’aller dans le vif du sujet, il convient que je vous avoue que la majorité des dépenses s’expliquent. On l’a su, des millions ont été flambés pour alimenter le train de vie princier de Vinny. L’analyse des déboursés et transferts douteux de Lacroix prouve qu’il a eu beaucoup de plaisir. Loge au Centre Bell:191 000$ par an, 29 000$ chez Paré, 233 000$ au restaurant le grand Café, 47 000$ au bar de danseuses Embassy de Suisse, 78 000$ à madame Rosita Ivanovna (du même bar), location de Lear Jet pour les vacances, collier de diamants de 30 000$ à la légitime… etc

Dans mon tableau ici joint, vous verrez la ventilation compilée par l’AMF. Elle est agrémentée de mes conclusions. Lesquelles sont toutes documentées et liés à des sources journalistiques ou provenant des autorités et du syndic. Ajoutons que j’ai été un conseiller et cadre de Teraxis avant son achat par Norbourg. J’ai ainsi déjà rencontré Lacroix à deux reprises et côtoyé régulièrement des conseillers et des victimes du personnage.

Des sommes récupérables

Il m’apparaît assez probable que la majorité des investisseurs lésés puissent récupérer la presque totalité de leurs économies. Suivez-moi. 115 millions ont été détournés des fonds. Une bonne portion des sommes a été injectée dans les opérations de Norbourg et perdue en salaires, frais de bureau et caprices du roi. Une autre partie importante a servi a acheter des demeures aux proches et complices. La valeur de ces biens ne peut être estimée qu’à la hausse. Aux fins de l’exercice, je les estimerais seulement au coût d’acquisition, car des frais de syndic, entretien et courtage immobilier pourraient en diminuer le profit. Plus de 12 millions seront ainsi récupérés.

La plus belle surprise se trouve du côté des investissements. Lacroix a effectué quelques placements non conformes aux mandats de ses fonds. Parmi ceux-ci se trouvent Planure, Hockey Sport DLL, Zip Jeans, le Grand Café…et Dianor! Ernst & Young a réussi à en soutirer 12 millions de dollars et un autre gain important n’est pas écarté. 8% de l’actif de cette exploratrice diamantifère est sous son contrôle (10,5 millions d’actions). À 27 cents l’action, il reste donc au moins 2,8 millions $ en réserve. J’estime à 20 millions la somme récupérable des divers placements.

Peu avant la déconfiture de Norbourg, sous les bons conseils du fonctionnaire Jean Renaud, Lacroix a fait une déclaration d’impôt volontaire de 28 millions et 10,8 millions ont été versés d’avance. Le gouvernement du Québec a déjà annoncé que les sommes en jeu seront retournées aux investisseurs.

Ajoutons ensuite les prêts, achats de clientèles et prêts aux conseillers financiers qui “encourageaient” la famille Norbourg. L’AMF a déjà les noms et coordonnées de différents prestataires de ses remerciements pour “services rendus”. Dans la plupart des cas, les conseillers qui ont cédé leur clientèle l’ont fait à des conditions défiant toutes logiques parfois à des prix dépassant de 25 à 200%, les sommes couramment offertes par le marché. Je connais même un conseiller de la région de Québec qui a vendu sa clientèle 250 000$ à Lacroix, le 24 août 2005. Ils devaient passer chez le notaire le 25, mais la descente policière a fait avorter la vente. Le conseiller a conservé le montant ET sa clientèle. Pour ses nombreux cas “DOUTEUX” j’estime que le syndic peut en récupérer aisément près de la moitié, soit 4 millions.

La CDP et Desjardins doivent rembourser 13 millions

En relisant les nombreux reportages sur la vente de Teraxis et des fonds Evolution on s’aperçoit qu’elle a été réglée en accéléré. Après le refus des offres de Dundee et de Standard Life, en 2003, Teraxis a négocié avec Norbourg. Le magazine spécialisé Conseiller a révélé dans son édition de juin 2006 que les délais normaux ont été raccourcis suite aux interventions politiques des dirigeants. Le rôle de l’ancien président de la Caisse de dépôt et placement du Québec, Jean-Claude Scraire est pour le moins nébuleux. Parmi les paiements à des consultants, le syndic a retrouvé des versements de 43 000$ à sa firme JCS Stratégies sans justification…. Il est aussi de notoriété publique que monsieur Scraire s’apprêtait à devenir membre du conseil d’administration de Norbourg. Ces faits et quelques autres m’amènent à penser que la CDP se doit de rembourser aux investisseurs le fruit de la vente de Teraxis et des fonds Evolution, soit 10,4 millions. Tant qu’une enquête démontrant hors de tout doute qu’aucun conflit d’intérêt ou influence politique n’a facilité la vente à Norbourg, les apparences jouent à l’encontre de la CDP.

Bien des investisseurs frileux ont été convaincus de faire confiance à Norbourg, car la Caisse de Dépôt lui a confié les clefs. Après tout, il est de la famille, il est un ancien employé. Ensuite, Lacroix confiait régulièrement être gestionnaire pour une division du Mouvement Desjardins. C’était vrai. Il a été démontré et précisé par Vincent Lacroixlui-même que le placement de la division Opvest de Desjardins dans l’administration de Norbourg a été dilapidé ou perdu dans des mauvais paris financiers. En 2004, devant le flot de rumeurs inquiétantes jumelé à la vantardise de Lacroix sur son contrat avec Desjardins (censé être confidentiel), Opvest a racheté son investissement. Lacroix y a ajouté 2,8 millions de façon purement arbitraire, comme paiement d’intérêt. Desjardins refuse de rendre les 22,8 millions. Elle n’est pas un organisme de charité prétend t’elle. Non, mais elle a servie de caution morale et comme mouvement coopératif et d’entraide voilà une belle occasion de valider leur slogan pompeux “ceci n’est pas une banque”. Qu’elle reprenne ses 20 millions, on peut comprendre à la limite… mais les intérêts “fictifs de 2,8 millions sont totalement injustifiables et doivent être remboursés!

Bref, le total des sommes récupérables est important, sur le déficit de 115 millions, 75 millions peuvent être recouvrés. 31 millions ont déjà été pigés dans les poches de tous les conseillers financiers de la provinces par le fonds d’indemnisation. L’AMF branle donc dans le manche pour 9 millions! Avec la quantité de poursuites et la qualité de la preuve, elle récoltera au moins 5 fois ce montant! On comprend que si le gouvernement du Québec injecte les sommes manquantes, l’AMF pourra rembourser d’ici 36 à 60 mois.

Les pistes du petit magot

La juricomptable Guylaine Leclerc a été la première a parlé de blanchiment d’argent dans le cas de Norbourg. Lors du procès de Vincent Lacroix, madame Leclerc a démontré avec aplomb que les 26 comptes de banque utilisés par des transactions sans queue ni tête ne servaient qu’à noyer les traces et ramener ensuite l’argent dans l’entreprise ou dans les poches du dirigeant pour prendre des airs légitimes. Contrairement aux cas habituels, les paradis fiscaux ont passablement été épargnés dans ses stratagèmes. Mais, la volonté de brouiller les pistes est facilement identifiée. En a t’il conservé ou caché quelques parts? Sans doute, mais après avoir juxtaposé plusieurs pièces du casse-tête, j’en conclus qu’il en reste moins qu’on serait porté de le penser.

Au début des années 2000, Norbourg a eu des activités en Suisse. Ses nombreux voyages faisant foi de son ambition à y établir une filiale européenne. Lacroix a été administrateur de Cybel et de Eurobourg. Il a été de ceux qui ont conseillé le fonds de retraite des enseignants du comté de Valais (CRPE). On a pointé du doigt sa mauvaise gestion responsable en partie de la fonte de 112 millions de francs suisses. Des commissions secrètes ont finalement été mises au jour et des Québécois ont défilé dans la presse locale. Le tout s’est terminé en queue de poisson et a terni la réputation de Norbourg en sol helvète. En 2005, ils n’ont eu autre choix que de fermer les portes.

On a retrouvé la trace de deux dépôts totalisant 200 000$ versé à la Banque cantonale de Fribourg. Pas de quoi faire une retraite de pacha.

Dans toute l’analyse de l’AMF, il y a 3 postes dans lesquels je considère que Lacroix a pu se servir pour “expatrier” un magot. Les déboursés divers qui totalisent 6,8 millions, les dépôts dans des comptes en fiducies d’avocats et de notaires:4 millions et le plus suspect, les versements faits à des bénéficiaires inconnus : 5,4 millions. On est donc devant un “possible” jackpot de plus de 16 millions. Je crois personnellement que la vérité se situe quelque part au centre. 8 millions…ont peut-être été dirigés en Suisse ou aux Bahamas… ou mieux, sagement investis dans une banque canadienne!

Parmi les consultants “suspicieux”, on trouve Martin Tremblay de Dominion Investments. 534 000$ ont été versés à sa firme pour de la recherche et du développement d’affaires!!! Ça fait cher les interurbains! Tremblay croupit dans une prison américaine pour une affaire de blanchiment d’argent. Donc, il sera difficile de faire des retraits. Autre anomalie, le 26 mai 2005, 2 millions sont passés de Northern Trust à Norbourg International puis dans le compte en fiducie de l’avocat Robert Hindle. Me Hindle dit avoir transféré la somme dans des fonds des Bahamas (identifié plus tard comme appartenant à Ivest et Focus) sur les ordres de Lacroix. Affirmation niée par le principal intéressé. Le plus drôle? Si les 2 millions y ont été transférés, la mine déconfite de Lacroix s’explique, car à ses accusations criminelles s’ajoutent, le fait que ces fonds offshore viennent de planter, l’actif s’est évaporé et …les administrateurs en fuite.

On imagine aussi qu’à chacune des étapes, elle retenait de juteuses commissions. Le plus scandaleux de l’histoire, c’est qu’en août 2007, elle a continué à offrir à ses «bons» clients les produits qu’elle savait «problématiques» depuis juin! Réplique de la banque: pas de commentaire! L’interrogation de Louis Morrisset, surintendant des marchés de valeurs à l’AMF est une vérité de La Palice: «Un courtier pourrait-il être incité à vendre un produit parce que sa maison-mère, essentiellement, en est le commanditaire? »

L’histoire du papier commercial est un Norbourg à la puissance 1000. La crise financière actuelle y prend ses racines. La cupidité des banques d’affaires américaines a hélas, contaminé un des fleurons de l’histoire financière québécoise.

Leçon #1: la prochaine fois que vous vous retrouvez devant le planificateur ou conseiller d’une banque ou caisse, demandez-lui si le fonds ou le certificat génial qu’il vous recommande est un produit direct ou indirect de son institution financière. Si oui, il y a un possible conflit d’intérêt et abstenez-vous. Exigez TOUJOURS des produits de placement sans lien aucun avec la firme du professionnel. S’il n’a pas ce pouvoir, c’est que vous vous adressez à une marionnette!

Pas fort! Ils sont erronés les comptes de Perreault! Le recul du portefeuille de Warren Buffett n’est pas de 30% mais il est également de 25%. Ensuite, la caisse n’a que 22% en actions… Une chance! Perdre 25% de son capital avec moins du quart en actions, c’est archi-mauvais. Dans toute l’industrie de la finance, il y a peu de comparable!

Le conglomérat de Buffett, Berkshire Hataway n’est pas un fonds de pension. Il n’y a pas de comparaison à faire. Il est investi presqu’en totalité en actions. Il est d’une sobriété et d’une modestie exemplaire. Ses sociétés sont des modèles de saine gestion et de contrôle des coûts. Des primes et bonus démesurés du genre, 378 000$ à HP Rousseau pour faire du vent, il n’y en a pas!

La CDP est devenue une méduse à 70 têtes qui gère autant de fonds d’organismes de la province. Le fonds des CPE, des retraités de la ville de Laval, de la SQ, de la CSST, de la SAAQ, de la commission de la construction, de la régie des rentes, de l’UQAM…etc. On constate des lacunes évidentes de gestion de risque et de saine administration et pourtant, c’est là qu’est géré les fonds de l’AMF d’assurance-dépôts et pour l’éducation et la saine gouvernance!!!!

Pendant qu’on réclame encore des compensations pour les pertes de Norbourg, Mount Real, Castor Holdings, BreX et autres cochonneries frauduleuses… le fonds de réserve de l’AMF est administré par des p’tits Alain Choquette qui se prennent pour des David Copperfield de la finance. C’est un bon tour de faire disparaître des affaires, mais, c’est un excellent tour de les faire réapparaître! Vite, scindons la CAISSE en 4 ou 5 parties avant qu’elle ne répète ce genre de gaffe!

Les banques centrales abaissent les taux préférentiels à des niveaux planchers: 1,25%, 1% et même 0,25% pour les États-Unis. Elles injectent des milliards en garanties de prêts ou en aide directe aux banques. Et que font les banques avec NOTRE argent? Elles continuent de payer grassement ses dirigeants et poussent l’hypocrisie jusqu’à restreindre le crédit. Les taux des cartes de crédit ne baissent pas! Pires, les taux des marges personnelles augmentent, j’ai même vu «prime + 8,75%» à la TD». Les taux hypothécaires parfois ce mouvement à la hausse. Le taux 1 an ouvert est à 7,45% à la CIBC.

Les PME commencent à recevoir des appels du genre…«Je m’excuse, mais votre secteur d’activité étant de plus en plus précaire, nous devons rappeler votre marge commerciale. Vous avez dix jours pour la rembourser!»

Comme investisseur, si vous considérez que la baisse généralisée des marchés boursiers est l’occasion d’une vie pour investir et que la stratégie de prêt-placement vous tente. Bonne chance.

Depuis le 29 décembre 2008, B2B Trust, Filiale de la Banque Laurentienne (Desjardins), ne fait plus de prêt-placement au Québec ! Elle est bonne n’est-ce pas! Si vous ne saviez pas que nous étions différents au Québec, maintenant vous le savez.

Banque Manuvie qui est une pionnière du genre augmente ses taux ainsi: Prime + 2,25% et ferme des dizaines d’options de ses fonds de placement. Comme si elle disait: «Chez Manuvie, on a moins confiance dans nos filiales!»

Pourquoi ce niaisage et cet HYPOCRÉDIT! Pour conserver les avantages des dirigeants et le dividende des actionnaires. Simplement. Louis Vachon le PDG de la Banque Nationale a touché 744 000$ de prime pour sa formidable gestion. Sa rémunération totale a été de 3,3 millions.  Entre janvier 2008 et Janvier 2009, l’action est passée de 52 à 32$! Du gâteau! Mais, il a maintenu au-dessus de la moyenne le rendement des capitaux propres (RCP) et le bénéfice par actions de la BN a baissé moins que les autres. Ça vaut une prime! Un boni quand ça monte, quand ça baisse, quand c’est stable! Maudit que c’est agréable cette job-là!

Cette semaine, en cliquant sur une bannière de pub de Courtage Banque Nationale, je suis tombé sur une coquille… une vraie. Dans les produits de placement offerts, dans la section des fonds, on peut toujours acheter des parts des fonds Évolution de Vincent Lacroix! 4 ans après la fermeture de Norbourg, ils continuent de les offrir! Ça mérite un bonus!

L’heure est proche. Le procès criminel doit s’ouvrir le 8 septembre. Maintenant, affublé d’un avocat spécialiste des causes sympathiques, Vinny souhaite simplement casser les accusations et éviter un nouveau procès. Clemente Monterosso demandera l’annulation des audiences. Il prétend que l’État ne peut rajouter des accusations criminelles de fraude, car son client a déjà été jugé et condamné au pénal pour ses actions. Il est exact qu’un des principes reconnus en droit canadien stipule qu’on ne peut être accusé 2 fois pour les mêmes crimes. Ça sent le désespoir.

Le juge devra donc décider si ces accusations criminelles sont distinctes des premières déposées dans le cadre des lois sur les valeurs mobilières. Avouez que ce serait bien pathétique de constater que la GRC a mis tout ce temps pour déposer ses accusations sans valider ces points. Mais maintenant rien ne me surprend dans l’affaire Norbourg.

Si le juge pense comme moi et trouve les prétentions farfelues, Vinny aura deux choix. Soit, faire porter le blâme sur ses acolytes qui viennent d’être écroués et ainsi diluer son rôle de chef d’orchestre. Ou soit, il pourrait plaider coupable à tout ce qu’on lui reproche, question d’éviter le dévoilement de détails plus embêtants et question de prouver pour une fois sa collaboration. Évidemment, dans le but de réduire sa peine.

Toujours dans l’affaire Norbourg, quand le mauvais sort s’acharne… Vous vous souvenez de Michel Vézina qu’on voit souvent à la télé? En 2005, à 66 ans, il a dû retourner débosseler des voitures. Son fonds de pension de 300 000$ avait été siphonné par Lacroix. Il a reçu cet été, un chèque compensatoire une lettre disant qu’il avait droit à 84 000$ d’Ernst and Young. Son sourire a été de courte durée. La firme comptable s’est mêlée dans ses virgules. Il recevra 840$. Expliquez-moi comment une chaîne d’imbéciles peut valider toute cette procédure administrative SANS vérifier si le montant est exact? L’incompétence fait parfois autant de dommages que la malhonnêteté!

Avant d’aller dans le vif du sujet, il convient que je vous avoue que la majorité des dépenses s’expliquent. On l’a su, des millions ont été flambés pour alimenter le train de vie princier de Vinny. L’analyse des déboursés et transferts douteux de Lacroix prouve qu’il a eu beaucoup de plaisir. Loge au Centre Bell:191 000$ par an, 29 000$ chez Paré, 233 000$ au restaurant le grand Café, 47 000$ au bar de danseuses Embassy de Suisse, 78 000$ à madame Rosita Ivanovna (du même bar), location de Lear Jet pour les vacances, collier de diamants de 30 000$ à la légitime… etc

Dans mon tableau ici joint, vous verrez la ventilation compilée par l’AMF. Elle est agrémentée de mes conclusions. Lesquelles sont toutes documentées et liés à des sources journalistiques ou provenant des autorités et du syndic. Ajoutons que j’ai été un conseiller et cadre de Teraxis avant son achat par Norbourg. J’ai ainsi déjà rencontré Lacroix à deux reprises et côtoyé régulièrement des conseillers et des victimes du personnage.

Des sommes récupérables

Il m’apparaît assez probable que la majorité des investisseurs lésés puissent récupérer la presque totalité de leurs économies. Suivez-moi.115 millions ont été détournés des fonds. Une bonne portion des sommes a été injectée dans les opérations de Norbourg et perdue en salaires, frais de bureau et caprices du roi. Une autre partie importante a servi a acheter des demeures aux proches et complices. La valeur de ces biens ne peut être estimée qu’à la hausse. Aux fins de l’exercice, je les estimerais seulement au coût d’acquisition, car des frais de syndic, entretien et courtage immobilier pourraient en diminuer le profit. Plus de 12 millions seront ainsi récupérés.
La plus belle surprise se trouve du côté des investissements. Lacroix a effectué quelques placements non conformes aux mandats de ses fonds. Parmi ceux-ci se trouvent Planure, Hockey Sport DLL, Zip Jeans, le Grand Café…et Dianor! Ernst & Young a réussi à en soutirer 12 millions de dollars et un autre gain important n’est pas écarté. 8% de l’actif de cette exploratrice diamantifère est sous son contrôle (10,5 millions d’actions). À 27 cents l’action, il reste donc au moins 2,8 millions $ en réserve. J’estime à 20 millions la somme récupérable des divers placements.

Peu avant la déconfiture de Norbourg, sous les bons conseils du fonctionnaire Jean Renaud, Lacroix a fait une déclaration d’impôt volontaire de 28 millions et 10,8 millions ont été versés d’avance. Le gouvernement du Québec a déjà annoncé que les sommes en jeu seront retournées aux investisseurs.

Ajoutons ensuite les prêts, achats de clientèles et prêts aux conseillers financiers qui “encourageaient” la famille Norbourg. L’AMF a déjà les noms et coordonnées de différents prestataires de ses remerciements pour “services rendus”. Dans la plupart des cas, les conseillers qui ont cédé leur clientèle l’ont fait à des conditions défiant toutes logiques parfois à des prix dépassant de 25 à 200%, les sommes couramment offertes par le marché. Je connais même un conseiller de la région de Québec qui a vendu sa clientèle 250 000$ à Lacroix, le 24 août 2005. Ils devaient passer chez le notaire le 25, mais la descente policière a fait avorter la vente. Le conseiller a conservé le montant ET sa clientèle. Pour ses nombreux cas “DOUTEUX” j’estime que le syndic peut en récupérer aisément près de la moitié, soit 4 millions.

La CDP et Desjardins doivent rembourser 13 millions

En relisant les nombreux reportages sur la vente de Teraxis et des fonds Evolution on s’aperçoit qu’elle a été réglée en accéléré. Après le refus des offres de Dundee et de Standard Life, en 2003, Teraxis a négocié avec Norbourg. Le magazine spécialisé Conseiller a révélé dans son édition de juin 2006 que les délais normaux ont été raccourcis suite aux interventions politiques des dirigeants. Le rôle de l’ancien président de la Caisse de dépôt et placement du Québec, Jean-Claude Scraire est pour le moins nébuleux. Parmi les paiements à des consultants, le syndic a retrouvé des versements de 43 000$ à sa firme JCS Stratégies sans justification…. Il est aussi de notoriété publique que monsieur Scraire s’apprêtait à devenir membre du conseil d’administration de Norbourg. Ces faits et quelques autres m’amènent à penser que la CDP se doit de rembourser aux investisseurs le fruit de la vente de Teraxis et des fonds Evolution, soit 10,4 millions. Tant qu’une enquête démontrant hors de tout doute qu’aucun conflit d’intérêt ou influence politique n’a facilité la vente à Norbourg, les apparences jouent à l’encontre de la CDP.

Bien des investisseurs frileux ont été convaincus de faire confiance à Norbourg, car la Caisse de Dépôt lui a confié les clefs. Après tout, il est de la famille, il est un ancien employé. Ensuite, Lacroix confiait régulièrement être gestionnaire pour une division du Mouvement Desjardins. C’était vrai. Il a été démontré et précisé par Vincent Lacroix lui-même que le placement de la division Opvest de Desjardins dans l’administration de Norbourg a été dilapidé ou perdu dans des mauvais paris financiers. En 2004, devant le flot de rumeurs inquiétantes jumelé à la vantardise de Lacroix sur son contrat avec Desjardins (censé être confidentiel), Opvest a racheté son investissement. Lacroix y a ajouté 2,8 millions de façon purement arbitraire, comme paiement d’intérêt. Desjardins refuse de rendre les 22,8 millions. Elle n’est pas un organisme de charité prétend t’elle. Non, mais elle a servie de caution morale et comme mouvement coopératif et d’entraide voilà une belle occasion de valider leur slogan pompeux “ceci n’est pas une banque”. Qu’elle reprenne ses 20 millions, on peut comprendre à la limite… mais les intérêts “fictifs de 2,8 millions sont totalement injustifiables et doivent être remboursés!
Bref, le total des sommes récupérables est important, sur le déficit de 115 millions, 75 millions peuvent être recouvrés. 31 millions ont déjà été pigés dans les poches de tous les conseillers financiers de la provinces par le fonds d’indemnisation. L’AMF branle donc dans le manche pour 9 millions! Avec la quantité de poursuites et la qualité de la preuve, elle récoltera au moins 5 fois ce montant! On comprend que si le gouvernement du Québec injecte les sommes manquantes, l’AMF pourra rembourser d’ici 36 à 60 mois.

Les pistes du petit magot

La juricomptable Guylaine Leclerc a été la première a parlé de blanchiment d’argent dans le cas de Norbourg. Lors du procès de Vincent Lacroix, madame Leclerc a démontré avec aplomb que les 26 comptes de banque utilisés par des transactions sans queue ni tête ne servaient qu’à noyer les traces et ramener ensuite l’argent dans l’entreprise ou dans les poches du dirigeant pour prendre des airs légitimes. Contrairement aux cas habituels, les paradis fiscaux ont passablement été épargnés dans ses stratagèmes. Mais, la volonté de brouiller les pistes est facilement identifiée.

En a t’il conservé ou caché quelques parts? Sans doute, mais après avoir juxtaposé plusieurs pièces du casse-tête, j’en conclus qu’il en reste moins qu’on serait porté de le penser.

Au début des années 2000, Norbourg a eu des activités en Suisse. Ses nombreux voyages faisant foi de son ambition à y établir une filiale européenne. Lacroix a été administrateur de Cybel et de Eurobourg. Il a été de ceux qui ont conseillé le fonds de retraite des enseignants du comté de Valais (CRPE). On a pointé du doigt sa mauvaise gestion responsable en partie de la fonte de 112 millions de francs suisses. Des commissions secrètes ont finalement été mises au jour et des Québécois ont défilé dans la presse locale. Le tout s’est terminé en queue de poisson et a terni la réputation de Norbourg en sol helvète. En 2005, ils n’ont eu autre choix que de fermer les portes.

On a retrouvé la trace de deux dépôts totalisant 200 000$ versé à la Banque cantonale de Fribourg. Pas de quoi faire une retraite de pacha.

Dans toute l’analyse de l’AMF, il y a 3 postes dans lesquels je considère que Lacroix a pu se servir pour “expatrier” un magot. Les déboursés divers qui totalisent 6,8 millions, les dépôts dans des comptes en fiducies d’avocats et de notaires:4 millions et le plus suspect, les versements faits à des bénéficiaires inconnus : 5,4 millions. On est donc devant un “possible” jackpot de plus de 16 millions.

Je crois personnellement que la vérité se situe quelque part au centre. 8 millions…ont peut-être été dirigés en Suisse ou aux Bahamas… ou mieux, sagement investis dans une banque canadienne!

Parmi les consultants “suspicieux”, on trouve Martin Tremblay de Dominion Investments. 534 000$ ont été versés à sa firme pour de la recherche et du développement d’affaires!!! Ça fait cher les interurbains! Tremblay croupit dans une prison américaine pour une affaire de blanchiment d’argent. Donc, il sera difficile de faire des retraits.

Autre anomalie, le 26 mai 2005, 2 millions sont passés de Northern Trust à Norbourg International puis dans le compte en fiducie de l’avocat Robert Hindle. Me Hindle dit avoir transféré la somme dans des fonds des Bahamas (identifié plus tard comme appartenant à Ivest et Focus) sur les ordres de Lacroix. Affirmation niée par le principal intéressé. Le plus drôle? Si les 2 millions y ont été transférés, la mine déconfite de Lacroix s’explique, car à ses accusations criminelles s’ajoutent le fait que ses fonds offshore viennent de planter, l’actif s’est évaporé et …les administrateurs en fuite.

Au cachot, les rats!

Les perquisitions des dernières heures ont portés fruits. On sait pour l’instant que Félicien Souka, le créateur du système informatique de falsification des états de comptes, fait parti des individus arrêtés aujourd’hui. Serge Beugré, ancien vice-président de Norbourg, le vérificateur Rémi Deschambault, Jean Cholette, le contrôleur financier, Jean Renaud, fonctionnaire au ministère des finances du Québec ont aussi été inculpés.

Voyez la galerie de photos de LaPresse… c’est réjouissant!

La GRC a établi que 95 millions de dollars appartenant aux investisseurs ont circulé entre les doigts de ces individus. Au cachot, les rats! Maintenant qu’ils sont formellement accusés, nous allons peut-être savoir à quel endroit, les millions restants sont cachés. Ce qui me fait particulièrement plaisir dans ces arrestations, c’est de voir le nom de Rémi Deschambault. Ce comptable vérificateur de Vincent Lacroix devait être des plus conciliants pour ne rien trouver d’anormal dans les affaires de Norbourg. D’ailleurs, au procès pénal de Lacroix, on a démontré que des faux rapports attribués au gardien de valeurs Northern Trust ont été trouvés dans les bureaux de sa firme Deschambault-Saint-Jean à La Prairie.

Dans le numéro de L’Actualité de février 2006, on faisait état que: …”Dans le cas de Norbourg, le comptable Rémi Deschambault, chargé d’approuver les états financiers des fonds Norbourg, avait ses bureaux à la même adresse que les Systèmes financiers Nortek, propriété de Vincent Lacroix. L’immeuble, situé à La Prairie, appartenait au comptable, jusqu’à ce qu’il le vende, en 2004, à Vincent Lacroix pour la somme de 1,4 million de dollars. L’évaluation municipale était de 325 000 dollars!…”

Monsieur Deschambault avait aussi beaucoup de poids pour Lacroix, car Il était membre du comité de surveillance de la Caisse Desjardins de La Prairie. Dans cette caisse, plusieurs des sociétés du Groupe Norbourg y détenaient des comptes corporatifs.

Pas de doute, il SURVEILLAIT très bien les comptes! Les bons comptes font des bons amis!

NON. La réponse était déjà connu dans l’industrie depuis 2006. Objectif Conseiller des publications Rogers, avait savamment décortiqué les données de l’industrie pour conclure en mars 2006 que les médias entretiennent beaucoup le mythe du financier escroc. Une donnée étonnante, nous apprenait que sur les 19 cas qui avaient défrayés les manchettes en 2005-2006, 16 étaient le fruit d’individus qui se faisaient passer pour des professionnels de la finance, sans en avoir les permis. Donc, des escrocs mais également des imposteurs!

Puis, le 20 mars 2008, l’Autorité des marchés financiers a publié un bulletin qui a eu l’effet d’un communiqué du cercle des fermières de St-Elie-de-Caxton (aucun média n’a cru bon en faire une couverture d’importance). Pourtant, il avait le mérite de replacer les choses dans leur contexte. « La plupart des cas d’escroqueries financières…sont perpétrés par des individus ne faisant pas partie de l’industrie des produits et services financiers. On devrait donc toujours vérifier si la personne qui nous propose un placement a un droit de pratique délivré par l’Autorité ». Même du bout des lèvres, c’est bien qu’ils le disent… Mais j’avoue qu’un peu de couverture médiatique aurait montrer à ces être suprêmes que sont les Michel Girard et Yves Michaud (le clown du Médac) que la démagogie ça suffit! Les conseillers sont exaspérés de se faire lancer des harpons dans le dos par des préjugés gonflés aux stéroïdes ou par des demi-vérités épicés de ouï-dires.

Bon… c’est fini. Ma montée de lait a passée. Un sondage d’Unimédia m’a aussi aidé à sortir de la dépression. Surprise, les conseillers financiers ne sont pas les parias que l’on croyait! Ils sont même parmi les professionnels en qui le public accorde le plus sa confiance. Et dire que mon frère n’a pas supporter la pression et vient de ré-orienter sa carrière comme conseiller-vendeur d’automobiles. C’est du “timing” ça, mon Jee-Pee!

Un lecteur (Jeamphe) du journal La Presse m’a dicté le mot de la fin: “Et les journalistes? A-t-on demandé dans ce sondage, si les journalistes ont la confiance des consommateurs? A lire les sections économiques des journaux et des publications spécialisées, on y trouve toujours des avis contraires. A qui donc peut-on faire confiance? Seul l’avenir peut le dire mais… »

Affaire conclue. C’est la nouvelle que je viens de recevoir. Promutuel Capital a officiellement fait l’acquisition du réseau de conseiller jadis administré par Gestion de Capital Triglobal. On se rappelle que le 24 décembre 2007, le courtier en fonds communs a fait l’objet d’une tutelle par l’AMF. On reproche aux dirigeants d’avoir offerts les fonds IVEST et FOCUS sans prospectus et surtout de ne pas être en mesure d’effectuer des rachats demandés par des clients inquiets. Seuls ces fonds ont été touchés par cette histoire douteuse aux yeux de l’AMF.

Promutuel va convier ses nouveaux représentants à une rencontre formelle dès lundi de la semaine prochaine. Le prix et les termes de la transaction ne sont pas encore connus. Déjà les représentants respirent mieux et vont pouvoir récupérer des montants qui leurs sont dûs dans un proche avenir. La vitesse avec laquelle cette transaction s’est concrétisée est en soit, un exploit. Il faut dire que les turbulences du marché, la récente affaire Norbourg, et les plus folles rumeurs ont échaudés les investisseurs et les conseillers les plus patients. Heureusement, comme un Walt Disney, ça semble bien se terminer. Juste à temps pour la saison des REERS qui s’intensifie.